Aster Tokenomics : Analyse complète

Aster est une plateforme d'échange décentralisée qui propose des transactions au comptant et perpétuelles sur plusieurs blockchains. Elle combine des fonctionnalités des plateformes centralisées, telles que les ordres cachés et un effet de levier élevé, avec le modèle d'auto-conservation que l'on retrouve dans DeFiLe jeton ASTER est l'actif de gouvernance et d'incitation de la plateforme.

La plateforme d'échange est née d'une fusion fin 2024 entre APX Finance et le projet Astherus. Ce changement d'image a entraîné une nouvelle structure, un nouveau système d'approvisionnement et un modèle économique basé sur une distribution progressive et une implication directe de la communauté.

Aster prend en charge le trading sur Chaîne BNB, Ethereum, Solanaet  ArbitreLes utilisateurs n'ont pas besoin de transférer d'actifs car toutes les chaînes prises en charge sont directement intégrées à la plateforme. Le système accepte également des garanties génératrices de rendement, telles que l'asBNB et l'USDF, afin d'améliorer l'efficacité du capital.

Aperçu de la tokenomics ASTER

Aster utilise une quantité totale fixe de 8 000 000 000 ASTERL'offre est répartie en cinq catégories :

• Airdrop
• Écosystème et communauté
• Trésorerie
• Équipe
• Liquidité et cotation

Chaque catégorie possède son propre calendrier d'acquisition, son objectif et son impact sur l'offre en circulation. Le modèle privilégie la communauté, les incitations à long terme et une structure de déblocage claire supervisée par une gouvernance.

Répartition des airdrops : 53.5 %

La plus grande partie des ressources est distribuée à la communauté via les airdrops. Cela équivaut à 8 000 000 000 ASTER, ou  53.5% de l’offre totale.

Comment fonctionne Airdrop

Les récompenses du largage aérien :

• Utilisateurs ayant gagné des points Rh ou Au dans Aster Spectra Stage 0 et 1
• Les membres de la communauté qui ont reçu des gemmes Aster par le biais de campagnes partenaires et écosystémiques

Un total de 8 000 000 000 ASTER (8.8 % de l'offre totale) sont débloqués immédiatement lors de l'événement de génération de jetons (TGE). Il s'agit de la seule portion de cette catégorie qui devient liquide dès le premier jour.

Les récompenses non réclamées retournent dans le pool Airdrop et communautaire. Tous les autres jetons de cette catégorie sont débloqués progressivement. 80 moisce qui correspond à environ sept ans. Ce rythme peut être ajusté par la gouvernance du protocole si nécessaire.

La longue période d'acquisition permet de maintenir l'engagement des premiers participants tout en évitant d'importantes fluctuations de l'offre en circulation.

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Écosystème et communauté : 30 %

La deuxième allocation la plus importante est la 8 000 000 000 ASTER réservé au développement des écosystèmes et des communautés.

Cette piscine couvre :

• Mise à niveau des jetons APX vers ASTER
• Amorçage de liquidités
• Partenariats écosystémiques
• Subventions pour les constructeurs
• Besoins marketing

Les détenteurs d'APX pourront échanger leurs jetons contre des ASTER pendant une période déterminée. Le taux de conversion diminue progressivement, ce qui encourage les échanges anticipés.

Les jetons de cette catégorie (à l'exclusion de la partie relative à la mise à niveau APX) se débloquent sur 20 mois L'utilisation d'une distribution linéaire permet d'éviter les chocs d'approvisionnement soudains tout en donnant au protocole les ressources nécessaires à son expansion.

Trésorerie: 7%

Le Trésor reçoit 8 000 000 000 ASTER, ou  7% de l'offre. Ces fonds restent bloqués après TGE et ne seront utilisés que sur décision approuvée par la gouvernance.

Le trésor couvre :

• Initiatives stratégiques
• Réserves opérationnelles
• Actions de gouvernance à long terme

Étant donné que les jetons ne sont mis en circulation que lorsque la gouvernance en décide ainsi, la trésorerie sert de réserve pour les besoins futurs plutôt que de source d'approvisionnement à court terme.

Répartition des équipes : 5 %

Les principaux contributeurs et conseillers reçoivent 8 000 000 000 ASTER, ou  5% d'approvisionnement.

Le calendrier d'acquisition est conçu autour d'un alignement à long terme :

• Une pleine Falaise de 12 mois (0 % débloqué la première année)
• Suivi(e) par 40 mois acquisition linéaire

Cela permet d'éviter les pressions à la vente prématurées et de maintenir les incitations liées au développement continu.

Liquidité & Cotation : 4.5%

Un total de 8 000 000 000 ASTER (4.5%) est réservé à la liquidité et aux cotations en bourse.

Cette allocation est entièrement déverrouillé chez TGECela permet à la plateforme d'échange de fournir une liquidité initiale sur les plateformes prises en charge. Cette liquidité initiale contribue à stabiliser les échanges et garantit qu'ASTER soit utilisable dès sa mise en service.

Points saillants de la tokenomics

Le modèle de distribution d'Aster repose sur quatre principes fondamentaux :

• Plus de la moitié de l'approvisionnement (53.5 %) est directement destinée à la communauté.
• Les détenteurs d'APX peuvent convertir leurs jetons en ASTER en utilisant un taux d'échange dégressif dans le temps.
• Les jetons non réclamés restent dans le pool communautaire et sont redistribués ultérieurement.
• Les longues périodes d'acquisition permettent d'étaler les déblocages et d'éviter les augmentations soudaines de l'offre.

Cette structure vise à soutenir une croissance stable, la participation à la gouvernance et la poursuite de l'activité de l'écosystème.

Explication de la mise à niveau d'APX vers ASTER

Le passage d'APX à ASTER est l'un des éléments les plus importants du plan tokenomics. La page de mise à niveau s'est ouverte le 17 septembreet les détenteurs d'APX peuvent échanger leurs jetons immédiatement.

La mise à niveau se déroulera en cinq cycles, chacun avec son propre taux d'échange. Ce taux diminue avec le temps ; par conséquent, une participation précoce permet d'obtenir une quantité plus importante d'ASTER par APX.

Les détenteurs de veNFT d'APX DAO peuvent débloquer leurs veNFT sans pénalité sur Septembre 16, puis échangez les APX récupérés au même ratio que les détenteurs de positions au comptant.

Comment mettre à niveau APX vers ASTER

Le processus est le suivant:

1. Consultez la page de mise à niveau des jetons APX.
2. Connectez votre portefeuille.
3. Déposez vos APX sur votre compte spot Aster.
4. Choisissez le montant de la mise à niveau.
5. Recevez instantanément ASTER sur votre compte spot.

Les utilisateurs peuvent ensuite échanger des ASTER sur le marché au comptant ou les retirer vers un portefeuille externe une fois les retraits ouverts.

Pour les stakers APX DAO

• Débloquez le veNFT le 16 septembre en utilisant l'option sans pénalité.
• Récupérez les jetons APX.
• Rendez-vous sur la page de mise à niveau et effectuez l'échange comme pour n'importe quel autre détenteur.

Toutes les récompenses doivent être réclamées avant de débloquer le veNFT.

Initiative de rachat des revenus du protocole

Afin de garantir la stabilité et la gouvernance des jetons, une partie des revenus du protocole Aster sera consacrée au rachat d'ASTER. Ces rachats remplissent deux fonctions directes :

• Fondation Aster : stabilisation des flux de jetons à long terme
• Incitations à la gouvernance : récompenser les utilisateurs qui participent au vote décentralisé

Cela permet de relier l'utilisation du protocole à la demande de jetons et aux activités de gouvernance.

Clarification concernant la tokenomics après la confusion liée au CMC

Aster a récemment dû répondre aux questions de la communauté après qu'une mise à jour sur CoinMarketCap (CMC) ait semblé indiquer des événements de déblocage majeurs prévus pour 2025 et 2035. Les chiffres suggéraient que la majeure partie de l'offre était bloquée et que les déblocages avaient été reportés de plusieurs années.

Aster clarifié que:

• Le modèle économique des tokens n'a pas changé.
• Le malentendu provenait de la manière dont les jetons de l'écosystème déverrouillés mais inutilisés étaient affichés.
• Ces jetons sont débloqués mensuellement mais restent inutilisés dans une adresse verrouillée jusqu'à ce qu'ils soient nécessaires.
• Pour éviter toute confusion, Aster transférera ces jetons vers une adresse de déverrouillage publique distincte.
• Le projet n'a pas l'intention de dépenser ces jetons à court terme.

Cette mise à jour visait à refléter plus fidèlement l'offre en circulation actuelle, et non à modifier le modèle de tokenomics.

Conclusion

Le modèle économique d'Aster repose sur une conception simple, privilégiant la stabilité à long terme plutôt que l'engouement immédiat. Le calendrier d'émission est clair, les allocations sont prévisibles et l'utilité est liée à l'activité réelle du réseau. 

Si Aster continue de respecter sa feuille de route et de maintenir une discipline en matière d'émissions, le modèle de jeton est suffisamment structuré pour soutenir une croissance régulière au fil du temps.

Ressources:

1. Plateforme Aster DEX X : https://x.com/Aster_DEX

2. Documents Aster : https://docs.asterdex.com/usdaster/overview

3. Tokenomics ASTER : https://docs.asterdex.com/usdaster/tokenomics

4. Données ASTER fournies par CoinMarketCap : https://coinmarketcap.com/currencies/aster/