Actualités récentes sur le Bitcoin : les institutions, les banques et les trésoreries renforcent leur rôle

Le bitcoin s'intègre de plus en plus à la finance traditionnelle via les banques, les sociétés cotées en bourse et les produits d'investissement réglementés. Ces dernières semaines, de grandes institutions ont augmenté leurs avoirs en bitcoins, ouvert le trading direct à une clientèle fortunée, testé de nouveaux modèles de rendement et intégré le symbole du bitcoin dans des monuments emblématiques de Wall Street. 

Mouvement récent de la stratégie

En novembre dernier, la stratégie annoncé L'entreprise constitue une réserve en dollars américains d'une valeur de 1.44 milliard de dollars. L'objectif de cette réserve est simple et pratique : elle est destinée à garantir le versement des dividendes sur les actions privilégiées de l'entreprise et à couvrir les intérêts de sa dette en cours.

Selon la société, cette réserve est alimentée par le produit de la vente de ses actions ordinaires de catégorie A dans le cadre de son programme d'offre au marché. Strategy a indiqué que son objectif actuel est de maintenir une trésorerie suffisante pour financer au moins 12 mois de versement de dividendes. À terme, la société prévoit de renforcer cette réserve afin de couvrir 24 mois, voire plus.

Le Bitcoin est volatil, et le fait de dépendre uniquement de ses avoirs en BTC pour honorer ses obligations fixes peut engendrer des difficultés lors des replis du marché. En constituant une réserve de liquidités dédiée, Strategy souhaite dissocier ses besoins financiers à court terme de son exposition au Bitcoin à long terme.

Parallèlement à cette annonce, Strategy a révélé un nouvel achat de Bitcoin.

• L'entreprise a acheté 130 bitcoins pour 11.7 millions de dollars.
• Le total des avoirs s'élève désormais à 650 000 BTC.
• Le coût total de l'acquisition s'élève à 48.38 milliards de dollars.

Ce nombre est symbolique. Détenir 650 000 BTC confère à Strategy une position unique parmi les entreprises cotées en bourse : elle peut influencer la perception du marché sans pour autant contrôler directement le réseau.

L'entreprise a également expliqué comment cette réserve s'intègre à son bilan.

• La réserve de 1.44 milliard de dollars représente 2.2 % de la valeur de l'entreprise.
• Elle représente 2.8 % de la valeur des capitaux propres
• Cela équivaut à 2.4 % de la valeur de ses avoirs en Bitcoin.

PNC Bank propose le trading de bitcoins au comptant.

Aux États-Unis, les banques s'orientent prudemment mais régulièrement vers les services liés au Bitcoin. Une étape importante a été franchie le 9 décembre avec l'arrivée de PNC Bank. commencé à offrir Négoce direct de Bitcoin au comptant pour les clients éligibles des banques privées.

Cela fait de PNC la première grande banque américaine à permettre à ses clients d'acheter, de détenir et de vendre des bitcoins directement sur sa propre plateforme numérique.

Ce service s'inscrit dans le cadre du partenariat entre PNC et Coinbase, annoncé initialement en juillet. La banque utilise l'infrastructure Crypto-as-a-Service de Coinbase pour les transactions et la conservation des cryptomonnaies. Ainsi, les clients interagissent avec le Bitcoin via PNC, tandis que Coinbase fournit les systèmes sous-jacents.

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PNC Private Bank s'adresse principalement aux particuliers fortunés et très fortunés, aux family offices et aux chefs d'entreprise. La banque a annoncé son intention d'étendre son offre à d'autres catégories de clients et d'enrichir ses services au fil du temps.

C'est important car PNC n'est pas une petite institution.

• Il s'agit de la huitième plus grande banque commerciale des États-Unis.
• Elle détient environ 564 milliards de dollars d'actifs
• Elle exploite plus de 2 300 succursales à travers le pays.

Jusqu'à présent, la plupart des grandes banques américaines se sont abstenues de négocier directement des bitcoins. Elles privilégient plutôt la conservation de ces cryptomonnaies ou une exposition indirecte via des produits réglementés. 

Bank of America ouvre l'accès au Bitcoin

Le 2 décembre, Bank of America dit Dès l'année prochaine, les clients en gestion de patrimoine pourront accéder à quatre ETF Bitcoin. Ces fonds sont émis par Bitwise, Fidelity, Grayscale et BlackRock.

Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de s'exposer au cours du Bitcoin sans avoir à gérer de portefeuilles ni de clés privées. Leur structure s'intègre parfaitement aux comptes de courtage existants, ce qui facilite leur recommandation par les conseillers.

Cette approche reflète la manière dont de nombreuses banques préfèrent gérer les risques.

• Les ETF fonctionnent dans le cadre de réglementations établies.
• La conservation et la conformité sont assurées par les fournisseurs de fonds.
• Les investisseurs évitent toute interaction directe avec le réseau Bitcoin.

Strive annonce un programme de vente d'actions de 500 millions de dollars pour soutenir l'achat de bitcoins.

Strategy n'est pas la seule entreprise à utiliser les marchés financiers pour accumuler des bitcoins. Strive, société de gestion d'actifs cotée en bourse et spécialisée dans la trésorerie de bitcoins, a également communiqué à ce sujet.

de a annoncé un programme de vente d'actions de 500 millions de dollars Lever des fonds pour les besoins généraux de l'entreprise, notamment l'acquisition de bitcoins et de produits dérivés, ainsi que le fonds de roulement.

La société a été cofondée en 2022 par Vivek Ramaswamy et a régulièrement augmenté son exposition au Bitcoin.

• Strive détient 7 525 BTC
• Ces avoirs valent environ 694 millions de dollars aux prix actuels.
• Elle se classe au 14e rang des plus grands détenteurs de bitcoins d'entreprise.

En mai, Strive a opéré une fusion inversée publique pour adopter un modèle de trésorerie basé sur le Bitcoin. En septembre, l'entreprise a conclu un accord pour acquérir Semler Scientific, ce qui a permis à la nouvelle entité de se positionner parmi les plus importants détenteurs de BTC au monde.

Animoca Brands s'associe au protocole Solv

Le 10 décembre, Animoca Brands s'est associé à Solv Protocol pour aider les entreprises à générer des rendements à partir de leurs trésoreries en Bitcoin.

Animoca Brands apporte son réseau institutionnel, tandis que Solv fournit l'infrastructure. La clientèle cible comprend les entreprises et les sociétés cotées détenant d'importantes quantités de bitcoins.

Ce partenariat s'appuiera sur la plateforme universelle de Solv adossée au Bitcoin. Ce système permet aux entreprises de percevoir un rendement annuel compris entre 4 % et 12 %.

D'après le livre blanc de Solv, le rendement provient de :

• Marchés de prêt
• Fourniture de liquidités aux pools de teneurs de marché automatisés
• Participation à des programmes de staking structurés

Le PDG d'Animoca Brands Japan, Kensuke Amo, a déclaré que la plupart des entreprises ne détiennent actuellement que des bitcoins. L'objectif est de permettre aux entreprises d'utiliser le bitcoin comme un actif financier productif sans avoir à le vendre.

Ryan Chow, PDG de Solv, a ajouté que le protocole vise à fournir des solutions de trésorerie sécurisées et conformes aux normes aux entreprises japonaises tournées vers l'avenir.

La Bourse de New York accueille une statue de Satoshi Nakamoto

Le 11 décembre, la Bourse de New York est devenu le sixième lieu à accueillir la statue «disparaissante» de Satoshi Nakamoto de Valentina Picozzi.

L'installation a été mise en place par la société Twenty One Capital, spécialisée dans le Bitcoin et qui a commencé ses activités cette semaine. La Bourse de New York (NYSE) a décrit la statue comme un espace partagé entre les systèmes émergents et les institutions établies.

Pendant des années, le Bitcoin a été perçu comme incompatible avec Wall Street. Il y a encore peu de temps, l'idée de voir une statue de Satoshi à l'intérieur du NYSE aurait été impensable.

L'installation a coïncidé avec l'anniversaire de la liste de diffusion Bitcoin, lancée par Satoshi Nakamoto le 10 décembre 2008.

Il est à noter que Satoshi Nakamoto a miné le bloc de genèse le 3 janvier 2009, créant ainsi les 50 premiers bitcoins. Au début, l'adoption était limitée aux développeurs et aux passionnés de cryptographie.

En 2010, le programmeur Laszlo Hanyecz a effectué le premier achat enregistré en Bitcoin en payant 10 000 BTC pour deux pizzas. À l'époque, le Bitcoin avait peu de valeur perçue.

Au fil des ans, le Bitcoin a suscité le scepticisme des banques, des organismes de réglementation et des gouvernements. Certaines initiatives, comme l'opération Chokepoint 2.0, ont été perçues comme des tentatives de restreindre l'accès aux services de cryptomonnaies.

Malgré cela, le Bitcoin a survécu à de multiples cycles de marché et a conquis une base d'utilisateurs mondiale.

Itaú Asset Management recommande le Bitcoin

Itaú Asset Management, filiale de la plus grande banque privée du Brésil, récemment recommandé détenir entre 1 % et 3 % de leurs portefeuilles en Bitcoin l'année prochaine.

Dans une note de recherche, Renato Eid d'Itaú Asset a cité les tensions géopolitiques, l'évolution de la politique monétaire et le risque de change comme autant de raisons de considérer le Bitcoin comme un actif complémentaire.

Il a décrit le Bitcoin comme étant différent des titres à revenu fixe et des actions traditionnelles, avec sa propre dynamique et une fonction de couverture de change grâce à sa nature mondiale et décentralisée.

Le cours du Bitcoin a été volatil. Il a débuté l'année 2025 aux alentours de 95 000 $, a chuté vers 80 000 $ pendant la crise tarifaire, a grimpé jusqu'à un sommet de 125 000 $, puis est revenu aux alentours de 95 000 $.

Les investisseurs brésiliens ont ressenti des fluctuations plus marquées car le real brésilien s'est renforcé d'environ 15 % cette année. 

Malgré cela, les données internes d'Itaú ont montré une faible corrélation entre son ETF Bitcoin, BITI11, et d'autres classes d'actifs. 

Conclusion

Les récentes évolutions du Bitcoin témoignent d'une intégration progressive dans la finance traditionnelle plutôt que d'une rupture brutale. Les entreprises cotées en bourse affinent leurs stratégies de trésorerie, les banques élargissent l'accès au Bitcoin via le trading direct et les ETF, et de nouveaux systèmes émergent pour une gestion responsable des rendements.

Des symboles de Wall Street aux bilans des entreprises, le Bitcoin est désormais considéré comme un actif financier avec des risques, des contrôles et des cas d'utilisation définis. Ces évolutions témoignent de la maturité croissante des institutions dans leur approche du Bitcoin, axée sur la structure, la conformité et la gestion à long terme.

Ressources

1. Le dépôt de Strategy auprès de la SEC américaine: Création d'une réserve de dollars américains

2. Communiqué de presse de PNC Bank: PNC, première grande banque à lancer un accès direct au Bitcoin pour ses clients, grâce à l'infrastructure de crypto-en-tant-que-service de Coinbase.

3. Communiqué de presse de Strive: Strive annonce un programme SATA At-The-Market de 500,000,000 millions de dollars

4. Rapport de CoinTelegraph: Animoca et Solv vont aider les entreprises japonaises spécialisées dans le Bitcoin à générer des rendements.

5. Note d'Itaú Asset Management: Le Bitcoin en 2026 : entre prévisions et réalité