Le Brésil en tête de la croissance du marché des cryptomonnaies en Amérique latine en 2025

Le Brésil ne se contente pas de participer à l'économie des cryptomonnaies. Il est à la pointe du mouvement en Amérique latine.

Le Brésil a enregistré 318.8 milliards de dollars de transactions en cryptomonnaies entre juillet 2024 et juin 2025, soit près d'un tiers de l'activité régionale et une hausse de 109.9 % par rapport à l'année précédente. À l'échelle mondiale, le Brésil occupe désormais la 5e place de l'indice d'adoption des cryptomonnaies 2025 de Chainalysis, contre la 10e place seulement douze mois auparavant.

Mais ces chiffres ne donnent qu'un aperçu de la réalité sur le terrain. Dans les cafés de São Paulo, les employés partagent l'addition en utilisant des stablecoins indexés sur le dollar. Dans les villages ruraux, les agriculteurs reçoivent des paiements internationaux via des portefeuilles de cryptomonnaies liés à… PixLe système de paiement instantané brésilien. Lors de Blockchain Rio 2025, des milliers de personnes se sont réunies pour discuter non pas de savoir si les cryptomonnaies allaient transformer la finance brésilienne, mais à quelle vitesse.

Ce qui distingue le Brésil, c'est la convergence de plusieurs facteurs : l'adoption par la base, la clarté réglementaire et l'arrivée simultanée de capitaux institutionnels. Rares sont les marchés émergents à avoir mis en place une infrastructure crypto qui profite à la fois aux fonds de Wall Street et aux populations non bancarisées.

Pourquoi les Brésiliens adoptent-ils les cryptomonnaies ?

Les Brésiliens n'achètent pas de cryptomonnaies pour s'enrichir. Ils en achètent pour protéger leur patrimoine.

Le real est instable depuis des années, incitant les citoyens à se tourner vers des actifs libellés en dollars. L'inflation encore plus forte en Argentine voisine a poussé toute la région vers des alternatives au dollar, mais la taille plus importante de l'économie brésilienne et ses infrastructures plus performantes en ont fait un pôle d'attraction naturel.

Stablecoins Les cryptomonnaies représentent désormais 90 % des transactions du pays. Elles servent à se prémunir contre les fluctuations monétaires, à envoyer de l'argent à l'étranger et à régler les achats courants.

On estime que 12 % à 21 % de la population, soit environ 32 millions de personnes, possèdent un appareil électronique. Les hommes de 18 à 49 ans représentent la majorité des utilisateurs (25 %). Les femmes de plus de 50 ans représentent 9 %, un pourcentage supérieur à la moyenne mondiale de 6.8 % pour cette tranche d'âge.

Avec un taux de pénétration d'Internet de 88 %, la plupart des Brésiliens peuvent accéder aux cryptomonnaies aussi facilement qu'aux services bancaires mobiles. Mais le véritable enjeu ne se situe pas dans les villes.

Découvrez des projets prometteurs...

Des projets prometteurs...

(Publicité)

L'article continue...

L'adoption en milieu rural dépasse celle des centres urbains.

São Paulo, la capitale financière, affiche un taux d'adoption des cryptomonnaies de seulement 8.7 %. Ce taux est plus élevé dans les zones rurales. Les agriculteurs utilisent les stablecoins pour percevoir les paiements d'exportation, régler leurs fournisseurs et stocker de la valeur en dehors du real, une monnaie instable.

Pix Cela est possible grâce à la Banque centrale qui a lancé le système de paiement instantané en 2020, auquel les plateformes de cryptomonnaies se sont rapidement connectées. Convertir des cryptomonnaies en monnaie traditionnelle ne prend plus que quelques secondes, et non plus plusieurs jours.

Les conversations sur les réseaux sociaux reflètent cette approche pragmatique. Les utilisateurs brésiliens partagent des conseils sur les stratégies d'épargne en dollars et débattent des règles fiscales. L'utilité prime sur la spéculation.

Quelles sont les réglementations qui régissent le marché des cryptomonnaies au Brésil ?

Le Brésil a commencé à élaborer son cadre juridique relatif aux cryptomonnaies en 2022 et n'a cessé de le faire depuis. Il en résulte l'une des structures réglementaires les plus détaillées d'Amérique latine.

La loi 14,478/2022, dite loi sur les actifs virtuels, a posé les fondements de cette législation. Elle a défini les cryptomonnaies comme des actifs, les a placées sous la supervision de la Banque centrale et a établi des exigences minimales pour les plateformes d'échange et les prestataires de services.

La loi 14,754/2023 est allée plus loin en étendant la réglementation des valeurs mobilières aux actifs virtuels. Les titres tokenisés et les produits d'investissement bénéficient désormais d'un cadre réglementaire plus clair.

Les réformes de novembre 2025 renforcent les exigences

En novembre 2025, la Banque centrale a relevé le niveau d'exigence. Les nouvelles règles, qui entreront en vigueur en février 2026, comprennent :

• Les besoins en capitaux varient de 10.8 millions à 37.2 millions de reais, selon l'activité.
• exigences de vérification des réserves de stablecoins
• Des normes plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent
• Obligations de protection des consommateurs pour les plateformes de vente au détail

Les résolutions classent également les transactions de stablecoins comme des opérations de change, ce qui pourrait entraîner l'application de la taxe IOF. Les taux sont encore en discussion. Cela pourrait favoriser les acteurs établis comme Mercado Bitcoin tout en créant des obstacles pour les plateformes d'échange plus petites.

DeCripto, le nouveau système de déclaration des transactions, a été officialisé par la loi IN 2.291/2025 en novembre 2025. La déclaration mensuelle obligatoire commence en juillet 2026, alignant ainsi le Brésil sur le cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l'OCDE.

L'enthousiasme n'est pas général. Sur les réseaux sociaux, les défenseurs de la vie privée qualifient la technologie peer-to-peer de « défense de la liberté » et mettent en garde contre la surveillance, qui compromet l'objectif premier des cryptomonnaies. Les acteurs du secteur, quant à eux, affirment le contraire : des règles claires attirent les investissements institutionnels et confèrent une légitimité au système.

Dynamique politique pro-crypto

Les politiciens suivent la situation de près. Le député Jorge Seif a proposé Bitcoin des réserves pour le Trésor national. D'autres parlementaires souhaitent supprimer l'impôt sur les plus-values ​​réalisées sur certaines transactions en cryptomonnaies.

Les règles brésiliennes sont plus strictes que dans certains autres pays, mais c'est justement le but recherché. Les institutions ont besoin d'une sécurité juridique avant d'engager des dépenses.

Quelles sont les entreprises qui dominent l'écosystème crypto du Brésil ?

Les plateformes locales et les géants mondiaux se disputent le marché brésilien. Il en résulte des avantages pour les utilisateurs et un moteur d'innovation.

Mercado Bitcoin domine localement

Mercado Bitcoin est la plus grande plateforme de cryptomonnaies d'Amérique latine. Ses 4.2 millions d'utilisateurs ont accès à plus de 650 actifs numériques. La plateforme est également leader au Brésil en matière de tokenisation d'actifs réels et se classe 5e au niveau mondial dans cette catégorie.

La clientèle des entreprises croît rapidement. Les petites et moyennes entreprises détiennent désormais 10 à 15 % de leurs actifs sur la plateforme, qu'elles utilisent pour la gestion de trésorerie et les paiements transfrontaliers.

Les institutions mondiales entrent sur le marché

Les acteurs internationaux y voient une opportunité. L'ETF Bitcoin de BlackRock, IBIT, a suscité un vif intérêt institutionnel, et sa version cotée au Brésil, IBIT39, attire des capitaux de toute l'Amérique latine.

Les banques traditionnelles s'y intéressent également. Itaú BBA, la branche investissement de la plus grande banque brésilienne, a mené un tour de table de 210 millions de dollars pour OranjeBTC, la première société financière de la région entièrement dédiée au Bitcoin. Parmi les investisseurs figurent les jumeaux Winklevoss, Adam Back, PDG de Blockstream, et le milliardaire mexicain Ricardo Salinas.

Les actifs tokenisés connaissent une croissance rapide

Le marché brésilien des actifs tokenisés est estimé à plus de 4 milliards de dollars, bien que les chiffres varient selon la définition retenue pour les actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Obligations, créances et biens immobiliers s'y négocient tous sous forme de tokens. 

Finance embarquée L'intégration des cryptomonnaies transforme l'accès aux cryptomonnaies à l'échelle mondiale. Le concept est simple : les banques et les fintechs intègrent directement les cryptomonnaies à leurs applications existantes, permettant ainsi aux clients d'acheter, de conserver et de dépenser des actifs numériques sans changer de plateforme. Deutsche Bank et De Nederlandsche Bank ont ​​toutes deux publié des études sur cette tendance. Au Brésil, Nubank, Itaú et Mercado Pago proposent déjà cette intégration. Le secteur a atteint 14.16 milliards de dollars au Brésil en 2025, et les projections mondiales tablent sur des montants se chiffrant en billions d'ici 2030.

Le Brésil capte 62 % du trafic crypto (réseaux sociaux) d'Amérique latine. Ici, on ne se contente pas d'utiliser les cryptomonnaies, on en parle.

Projections de croissance de la tokenisation

La tokenisation mondiale pourrait atteindre entre 2 000 et 16 000 milliards de dollars d'ici 2030. Cette fourchette est large, mais même l'estimation basse représente une croissance considérable. L'avance réglementaire du Brésil lui permet d'en capter une part significative.

Certaines prévisions tablent même sur 30 000 milliards de dollars d'actifs tokenisés à l'échelle mondiale d'ici 2030, le Brésil étant le principal centre névralgique en Amérique latine.

Quels événements façonnent la communauté crypto brésilienne ?

Les conférences sont devenues un terrain d'expérimentation pour les ambitions du Brésil dans le domaine des cryptomonnaies.

Blockchain Rio 2025 établit des records régionaux

Blockchain Rio 2025 s'est tenu les 6 et 7 août à Rio de Janeiro. L'événement a réuni des startups, des institutions établies et des régulateurs pour deux jours de panels et de négociations.

Séances couvertes :

• Réglementation et réserves des stablecoins
• Tokenisation des actifs du monde réel
• Ethereum passage à l'échelle pour les cas d'utilisation brésiliens
• Stratégies de conformité pour les bourses

L'événement a attiré des développeurs et des entrepreneurs de toute l'Amérique latine.

São Paulo devient un hub Web3

BlockConfBR s'est tenu à São Paulo en novembre 2025. Malgré un taux d'adoption plus faible dans le commerce de détail, la ville attire de plus en plus de startups blockchain et de talents techniques. La conférence a conforté la position de São Paulo comme capitale brésilienne du Web3.

Quel avenir pour le marché des cryptomonnaies au Brésil ?

Tous les éléments sont réunis pour une croissance continue. Les projets des banques centrales, les partenariats internationaux et la dynamique politique convergent tous dans la même direction.

DREX CBDC fait face à des revers

La monnaie numérique de la banque centrale brésilienne, DREX, rencontre des difficultés. Le projet pilote a connu des problèmes techniques jusqu'en 2025, et des informations parues en novembre laissaient entendre que la plateforme avait été abandonnée au profit de l'intégration de stablecoins. Un déploiement complet reste incertain.

Les propositions de réserve de Bitcoin gagnent du terrain

La question des réserves souveraines de bitcoins reste un sujet de débat. D'autres pays abordent la même problématique, offrant ainsi aux législateurs brésiliens un précédent à citer. Son adoption marquerait un changement fondamental dans la manière dont le gouvernement envisage les actifs numériques.

Les risques persistentLes arnaques, les lacunes en matière de formation des utilisateurs et la volatilité du marché exigent toujours une attention particulière. Partout dans le monde, les organismes de réglementation sont confrontés au même exercice d'équilibriste : encourager l'innovation sans négliger la protection des consommateurs.

Conclusion

Le Brésil a bâti l'écosystème crypto le plus développé d'Amérique latine grâce à un travail d'infrastructure constant, et non à des effets de mode. La réglementation en vigueur de 2022 à novembre 2025 en constitue le cadre juridique. DeCripto renforce les moyens de coercition.

L'écosystème couvre désormais les deux extrémités du marché. Les communautés rurales se protègent contre le risque de change grâce aux stablecoins. Les produits BlackRock sont négociés sur les bourses brésiliennes. Mercado Bitcoin met en relation des millions de personnes avec des centaines d'actifs, tandis que des banques comme Itaú BBA financent des projets Bitcoin.

Blockchain Rio met en relation chaque année ces communautés. BRICS Les partenariats permettent au Brésil d'étendre son influence au-delà de la région. La tokenisation positionne le pays pour la prochaine phase de croissance des actifs numériques.

Références

• Indice d'adoption mondiale de la cryptographie Chainalysis 2025 - Méthodologie et classement des pays
• Banque centrale du Brésil - Résolutions réglementaires
• Marché de Bitcoin - Statistiques de la plateforme et données de tokenisation RWA
• Blockchain Rio - Couverture de l'événement et archives des sessions
• Laboratoires TRM - Analyse des transactions crypto en Amérique latine
• Forbes Brésil - Exigences réglementaires et de déclaration de DeCripto
• McKinsey - « Des ondulations aux vagues : le pouvoir transformateur de la tokenisation des actifs »