$ASTER peut-il devenir le premier DEX de crypto-monnaies à lutter contre les criminels ?

Aster Aster est le deuxième DEX de contrats à terme perpétuels en termes de volume quotidien, et sa croissance ne faiblit pas. Avec un volume normalisé sur 24 heures de 2.136 milliards de dollars, le soutien de CZ et une stratégie multi-chaînes qui le distingue de ses concurrents, Aster a de réelles chances de décrocher la première place. Cependant, Hyperliquid conserve une avance confortable avec 4.275 milliards de dollars de volume quotidien, et des interrogations persistent quant à la pérennité de ce volume. Voici une analyse basée sur les données pour déterminer si Aster peut combler l'écart.

À quoi ressemble le paysage des données DEX des criminels actuellement ?

Le marché décentralisé des contrats à terme perpétuels enregistre des volumes impressionnants. Au 20 février 2026, le volume total sur 24 heures, tous protocoles confondus, s'élevait à 19.121 milliards de dollars, avec un encours de 13.41 milliards de dollars.

Hyperliquide Avec un volume quotidien de 4.275 milliards de dollars et un intérêt ouvert de 5.249 milliards de dollars, Aster domine le marché. Aster arrive en deuxième position avec un volume quotidien de 2.136 milliards de dollars et un intérêt ouvert de 1.771 milliard de dollars. Derrière eux, edgeX (1.637 milliard de dollars), Lighter (998 millions de dollars) et ApeX Protocol (1.109 milliard de dollars) complètent le top 2.

Le volume d'échanges d'Aster sur 24 heures représente environ 11 % du marché total des DEX permanents. Son volume hebdomadaire a atteint 16.387 milliards de dollars, restant toutefois inférieur aux 29.62 milliards d'Hyperliquid, mais affichant une dynamique haussière constante. Le volume cumulé a dépassé les 4 000 milliards de dollars, avec des frais journaliers oscillant entre 13 et 100 millions de dollars ces derniers mois.

La plateforme a déjà détrôné Hyperliquid à plusieurs reprises. En octobre 2025, Aster a enregistré un volume de transactions de 41.7 milliards de dollars sur 24 heures. Ce volume a atteint à nouveau 12 milliards de dollars en une seule journée en novembre. Bien que ces pics n'aient pas été constants, ils prouvent que l'infrastructure est capable de supporter une telle charge.

Qu'est-ce qu'Aster et comment ça marche ?

Aster a été lancé fin 2024 suite à la fusion d'Astherus, un protocole de yield trading, et d'APX Finance, une plateforme de trading perpétuel. Il fonctionne sur les blockchains BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum, et propose le trading au comptant et perpétuel avec un effet de levier jusqu'à 1001x.

Trois modes de négociation

La plateforme propose trois modes de trading. Le mode Perpétuel (Pro) offre une interface de carnet d'ordres avec une liquidité importante et des frais réduits : 0.01 % pour le teneur de marché et 0.035 % pour le preneur. Le mode 1001x propose des options perpétuelles on-chain résistantes aux fluctuations du marché (MEV) avec une exécution en un clic pour les opérations à fort effet de levier. Le mode Spot permet le trading spot inter-chaînes.

Découvrez des projets prometteurs...

Des projets prometteurs...

(Publicité)

L'article continue...

L'une des caractéristiques marquantes d'Aster est son système d'ordres cachés axé sur la confidentialité, conçu pour empêcher la chasse aux liquidations et l'extraction de MEV. Le protocole prend également en charge les garanties génératrices de rendement, permettant ainsi aux utilisateurs de percevoir des gains tout en tradant.

Tokenomics déflationniste

Tokenomics Légèrement déflationniste, $ASTER possède une offre maximale fixe, 80 % des frais de plateforme étant consacrés aux rachats et aux destructions de jetons. À ce jour, 177 millions de jetons (9 % de l'offre après destruction) ont été détruits. Les rachats quotidiens atteignent régulièrement entre 400 000 et 500 000 dollars, liant ainsi la rareté des jetons à l'utilisation de la plateforme.

Sur le papier, les chiffres d'utilisateurs sont impressionnants : 9.3 millions d'utilisateurs cumulés selon le tableau de bord Dune du projet, 1.1 milliard de dollars de TVL et 1.8 milliard de dollars d'intérêts ouverts.

Quels sont les atouts d'Aster ?

Le succès d'Aster repose sur quelques piliers essentiels : un soutien de premier plan, une stratégie multi-chaînes que la plupart de ses concurrents n'égalent pas, et une feuille de route qui donne constamment aux traders des raisons de rester.

Le facteur CZ

Le plus grand nom qui soutient Aster est Changpeng ZhaoCZ fournit des conseils en matière de produits et de technologies par l'intermédiaire de YZi Labs, qui détient une participation minoritaire. Il a personnellement acquis environ 2.09 millions d'actions ASTER à un prix moyen d'environ 0.91 $ et a publiquement qualifié Aster de « projet très prometteur » qui profite à de nombreux investisseurs. Chaîne BNB, même si elle est techniquement en concurrence avec Binance.

Son implication a influencé les marchés. Lancé à environ 0.08 $ lors de son échéance de septembre 2025, $ASTER a atteint un sommet historique de 2.42 $. La communauté considère généralement le projet comme le « DEX de Binance », et les publications de CZ sur X et ses apparitions dans Spaces ont régulièrement déclenché des hausses de 20 à 35 %.

Multi-chaînes et perspectives d'avenir

Au-delà de CZ, l'approche multi-chaînes d'Aster constitue un véritable atout concurrentiel. Hyperliquid fonctionne sur une seule chaîne, tandis qu'Aster en prend en charge quatre, permettant aux utilisateurs de s'appuyer sur BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum. C'est un avantage considérable pour les traders qui ne souhaitent pas gérer les ponts ou qui détiennent déjà des actifs sur ces réseaux.

L'équipe poursuit ses développements. Shield Mode a récemment réduit ses frais à 0.03 % à l'ouverture et à la fermeture des positions pour le trading à fort effet de levier axé sur la confidentialité, et de nouvelles actions comme GOOGL et WDC ont été lancées avec un effet de levier jusqu'à 50x, renforçant ainsi la présence d'Aster sur le marché des actions traditionnelles aux côtés des cryptomonnaies.

La prochaine Aster Chain, une Blockchain de couche 1 Avec un réseau principal prévu pour mars 2026, le prochain catalyseur majeur est [nom de la technologie manquante]. Le réseau de test a été lancé début février avec plus de 50 000 participants. Il met l'accent sur la confidentialité et l'efficacité, conformément aux récents propos de CZ selon lesquels la confidentialité est « l'élément manquant » des cryptomonnaies. Si la blockchain tient ses promesses, elle pourrait faire des transactions 24 h/24 et 7 j/7 un élément central de l'identité de la plateforme.

L'accumulation de gros investisseurs, une feuille de route pour une cotation sur Coinbase et des programmes d'incitation en cours comme Aster Harvest contribuent à maintenir la dynamique.

Qu'est-ce qui pourrait retenir Aster ?

Les chiffres d'Aster semblent impressionnants, mais en y regardant de plus près, on découvre de réelles inquiétudes qui pourraient ralentir sa progression.

Questions sur la qualité du volume

La principale interrogation concerne la qualité des volumes. Certains chiffres d'Aster pourraient être artificiellement gonflés par des airdrops, des programmes de farming de points comme Rh et Au, ou encore des opérations de wash trading. En octobre 2025, DefiLlama a temporairement retiré les données de volume des contrats perpétuels d'Aster de sa plateforme après avoir constaté une corrélation quasi parfaite (1:1) entre les paires de trading d'Aster et les volumes des contrats perpétuels de Binance. Les données ont ensuite été remises en ligne, mais avec des lacunes dans l'historique et des problèmes de vérification non résolus. Les véritables indicateurs d'adoption, tels que la fidélisation et la croissance organique des positions ouvertes, restent les plus importants à surveiller.

Le fossé d'Hyperliquid

Hyperliquid bénéficie également d'un avantage concurrentiel considérable. Son volume d'intérêts ouverts (5.249 milliards de dollars contre 1.771 milliard pour Aster) témoigne d'une plus grande stabilité des capitaux et d'une activité de trading réelle. La constance d'Hyperliquid, qui affiche des volumes quotidiens de plusieurs milliards de dollars sans fluctuations importantes, en fait une cible plus difficile à atteindre que ne le laissent supposer les chiffres bruts.

Le token $ASTER se négocie actuellement autour de 0.70 $, soit une baisse d'environ 71 % par rapport à son plus haut historique. Le déblocage récent de 78 millions de tokens le 16 février (d'une valeur d'environ 58 millions de dollars) a accentué la pression sur l'offre. L'évolution du marché pourrait peser davantage sur les volumes d'échanges.

Se pose également la question du positionnement. Aster cible un public différent d'Hyperliquid. Il s'agit essentiellement d'une expérience similaire à celle d'une plateforme d'échange centralisée (CEX) sans vérification d'identité (KYC), tandis qu'Hyperliquid se concentre sur la finance décentralisée (DeFi) pure. Il est possible qu'ils finissent par coexister plutôt que de se remplacer l'un l'autre.

Alors, est-ce possible ?

Aster possède le soutien, la technologie et la trajectoire nécessaires. Si le réseau principal d'Aster Chain tient ses promesses en matière de confidentialité et favorise une adoption organique, il est envisageable de détrôner Hyperliquid d'ici mi-2026. Cependant, « peut » et « va » sont deux choses différentes. C'est le volume organique soutenu, et non des pics artificiels, qui distinguera un véritable numéro un d'un numéro un éphémère.

Pour en savoir plus sur Aster, rendez-vous sur leur site web officiel à l'adresse suivante : asterdex.com ou suivre @AsterDEX sur X

Sources:

• Tableau de bord des criminels de DefiLlama — Données sur le volume, les positions ouvertes et les parts de marché des protocoles DEX perp
• Documentation Aster — Détails du protocole, modes de négociation et caractéristiques techniques
• Yahoo Finance — Rôle de conseil de CZ via YZi Labs, stratégie multi-chaînes et détails de l'acquisition de $ASTER
• CoinMarketCap — Présentation de la plateforme Aster, spécifications de levier et étapes clés de la feuille de route
• CryptoBriefing — Calendrier du réseau principal d'Aster Chain (mars 2026) et détails du réseau de test
• Finances Magnates — Les achats personnels de CZ en dollars ASTER et leur impact sur les prix
• Tableau de bord Aster Dune — Données cumulatives sur les utilisateurs et l'activité sur la blockchain