Chainlink alimente le protocole Venus pour la tokenisation de l'or avec son listing XAUm

Venus Protocol, le principal DeFi plateforme de prêt et d'emprunt sur Chaîne BNB, a énumérés XAUm comme premier actif réel (RWA) en garantie, en partenariat avec Matrixdock et Maillon de chaîneCette cotation signifie que les utilisateurs peuvent désormais emprunter en utilisant de l'or physique tokenisé sur la blockchain sans vendre l'actif sous-jacent, grâce à l'infrastructure d'oracle de prix fournie par les flux SmartData de Chainlink qui garantit un fonctionnement sécurisé.

Qu'est-ce que XAUm et qui est derrière tout ça ?

XAUm est un produit adossé à de l'or tokenisé, émis par Matrixdock, la plateforme RWA du groupe Matrixport, l'une des principales sociétés de services financiers spécialisées dans les actifs numériques en Asie. Lancé en 2024, XAUm est un token ERC-20 dont la capitalisation boursière actuelle s'élève à 63 millions de dollars. Chaque token représente une once troy, soit 31.1 grammes, d'or pur à 99.99 % conforme aux normes de la London Bullion Market Association (LBMA).

La LBMA est l'organisme mondial de référence pour le négoce et le raffinage de l'or. L'or accrédité LBMA répond à des exigences strictes en matière de pureté, de chaîne de traçabilité et de stockage, ce qui en fait la référence pour les investisseurs institutionnels et les banques centrales lors de leurs transactions sur l'or physique.

L'or physique de XAUm est stocké dans des coffres-forts exploités par Malca-Amit et Brink's à Singapour et à Hong Kong. La structure du jeton comprend plusieurs caractéristiques de transparence qui le distinguent des produits en or synthétique :

• Chaque jeton est adossé à 1:1 à de l'or physique alloué, ce qui signifie que l'or est réservé spécifiquement aux détenteurs de jetons plutôt que mis en commun.
• Les relevés mensuels des coffres-forts sont publiés et enregistrés sur la blockchain.
• Des audits semestriels sont réalisés par Bureau Veritas, qui audite également GLD, le plus important ETF aurifère au monde.
• L'échange physique est possible à Singapour et à Hong Kong à partir de barres de 1 kg.
• XAUm a été le premier jeton d'or accepté par la Singapore Bullion Market Association et est membre de la Bourse de l'or de Hong Kong.

Comment fonctionne l'or tokenisé comme garantie sur Venus ?

Le protocole Venus fonctionne comme une plateforme de prêt décentralisée sur la blockchain BNB. Les utilisateurs déposent des actifs en garantie et empruntent en les utilisant comme garantie, en payant des intérêts sur le montant emprunté. Jusqu'à présent, les options de garantie sur Venus étaient limitées aux crypto-actifs natifs comme le BNB et les stablecoins, dont les prix sont influencés par les conditions du marché des cryptomonnaies.

XAUm propose une option de garantie non corrélée. Le prix de l'or est influencé par la conjoncture macroéconomique, les anticipations d'inflation et la demande de valeurs refuges, des facteurs souvent indépendants des cycles du marché des cryptomonnaies. Pour les utilisateurs de Venus, cela signifie que leur base de garantie est moins susceptible de subir des baisses simultanées et brutales lors des replis spécifiques au marché des cryptomonnaies.

Lorsqu'un utilisateur fournit des XAUm à Venus, il peut emprunter des stablecoins ou d'autres actifs en utilisant sa position adossée à l'or comme garantie, sans avoir à liquider ses avoirs en or. Cela permet une optimisation du capital, c'est-à-dire la possibilité d'accéder à la liquidité sans renoncer à son exposition sous-jacente.

Pourquoi l'infrastructure Oracle de Chainlink est-elle essentielle ici ?

Un oracle est un système qui intègre les données de prix du marché réel à une blockchain. Dans les protocoles de prêt, l'oracle joue un rôle crucial. Il détermine la valeur des garanties, déclenche les liquidations lorsque les positions sont insuffisamment garanties et définit les paramètres de risque pour l'ensemble du protocole. Un flux de prix erroné ou manipulé peut entraîner des liquidations incorrectes ou l'insolvabilité du protocole.

Venus a intégré Chainlink SmartData Feeds comme couche oracle pour XAUm. Chainlink est le réseau d'oracles décentralisé de référence du secteur et affirme que son infrastructure a permis de traiter plus de 28 000 milliards de dollars de transactions on-chain à l'échelle mondiale. 

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Pour les RWA tokenisés comme XAUm, Chainlink récupère les données de prix directement auprès de l'émetteur du jeton et les transmet sur la chaîne via une couche de validation décentralisée, ce qui les rend résistantes à la manipulation.

En 2025, Matrixdock a étendu son utilisation de l'infrastructure Chainlink pour inclure à la fois les flux de prix Chainlink et le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP). Le CCIP est la norme utilisée par Chainlink pour transférer en toute sécurité des actifs tokenisés entre différents réseaux blockchain. Cette même infrastructure alimente également le premier produit de bons du Trésor à court terme tokenisés d'Asie, le STBT, également émis par Matrixdock.

Que fait Chainlink d'autre dans le domaine des RWA ?

L'introduction de Venus XAUm est l'un des nombreux développements RWA basés sur Chainlink ces dernières semaines.

Visa, ANZ, ChinaAMC (HK) et Fidelity International récemment terminé Dans le cadre de la phase 2 du programme pilote e-HKD de l'Autorité monétaire de Hong Kong, un projet pilote de règlement transfrontalier a été mené à l'aide de Chainlink CCIP pour transférer des actifs tokenisés et des cryptomonnaies entre une blockchain bancaire privée et le réseau public Ethereum. Ce projet pilote a démontré qu'un investisseur australien pouvait acquérir un fonds monétaire tokenisé auprès d'un gestionnaire d'actifs hongkongais avec un règlement quasi instantané et des contrôles de conformité automatisés, en s'affranchissant totalement des intermédiaires de compensation traditionnels.

Le projet pilote a mené deux expériences. Dans la première, ANZ et Fidelity International ont testé un flux utilisant le stablecoin du dollar australien d'ANZ, l'A$DC, échangé contre un e-HKD hypothétique afin d'acheter des parts de fonds monétaires Fidelity tokenisées. Dans la seconde, ANZ, Visa et ChinaAMC ont remplacé l'e-HKD par des dépôts en HKD tokenisés, émis selon la norme de jeton ERC-3643. 

Le contrat ERC-3643 intègre directement dans son propre contrat des règles de conformité telles que la liste blanche des portefeuilles et les limites de vitesse des transactions. Les deux expériences ont utilisé une structure de livraison contre paiement, ce qui signifie que les unités de fonds et le paiement ont été réglés simultanément dans une seule transaction atomique, sans délai de règlement.

Par ailleurs, le 1er mars, Chainlink activé Le cbBTC de Coinbase, un taux de change de 1:1 BitcoinLe token adossé à Bitcoin sera transféré du réseau Base vers Monad via CCIP. Monad est une nouvelle blockchain haute performance, et cette intégration permettra à la liquidité adossée à Bitcoin d'intégrer son écosystème DeFi. Coinbase a choisi Chainlink CCIP comme infrastructure de pontage exclusive pour l'expansion de ses actifs enveloppés l'année dernière. Parmi les premiers utilisateurs de Monad figurent les plateformes DeFi Curvance et Neverland, qui ont toutes deux lancé des marchés cbBTC.

Conclusion 

La première cotation d'actifs en or garantis (RWA) de Venus Protocol permet d'utiliser de l'or physique accrédité par la LBMA comme garantie sur la BNB Chain, grâce à l'infrastructure d'oracle de prix fournie par les flux de données intelligents de Chainlink. XAUm propose un jeton adossé à de l'or physique au ratio 1:1, avec des pistes d'audit sur la blockchain, une vérification semestrielle par un tiers et des droits de rachat physique. Cette cotation établit le modèle technique et de conformité que Venus prévoit d'appliquer aux futures cotations d'actifs en or garantis, notamment les trésoreries tokenisées et les crédits privés.

Ressources 

1. Chainlink sur XArticles (mars 2026)

2. Article de blog par Venus ProtocolGold On-Chain : Venus liste XAUm, sécurisé par Chainlink, apportant des actifs du monde réel à la blockchain BNB

3. Article de blog de MonadChainlink permet l'intégration du cbBTC de Coinbase à l'écosystème DeFi Monad

4. Le rapport récemment publié par la HKMAPhase 2 du programme pilote e-HKD : Transformer les paiements internationaux : Le rôle de la monnaie et des fonds tokenisés dans les transactions transfrontalières