Que sont les échanges décentralisés

WQue sont les DEX ?

Les plateformes d'échange décentralisées intègrent la technologie blockchain et, au lieu de s'appuyer sur une entité centralisée, un réseau d'ordinateurs est utilisé pour effectuer les transactions. Grâce à ce système, les DEX permettent aux utilisateurs de conserver leurs clés et leurs cryptomonnaies. De plus, les DEX fonctionnent véritablement en pair à pair, car les contrats intelligents ou les relais mettent directement en relation acheteurs et vendeurs.

Carnets de commandes (sur et hors chaîne)

Les marchés traditionnels fonctionnent avec des carnets d'ordres, qui mettent en relation acheteurs et vendeurs en fonction de leurs prix de réserve. Cela devient plus complexe sur un DEX, car les nœuds du réseau doivent enregistrer toutes les transactions, ce qui signifie que les mineurs doivent vérifier chaque transaction. Ces systèmes rencontrent des problèmes de pré-exécution, car toutes les transactions doivent être vérifiées, ce qui prend du temps, surtout sur ETH. Cela signifie que les utilisateurs peuvent consulter la file d'attente des transactions et anticiper les ordres importants, ce qui entraîne des pertes pour les utilisateurs de DEX, tandis que les « précurseurs » profitent. 

D'autres DEX ont adopté des carnets d'ordres hors chaîne, créant ainsi des plateformes d'échange quasi décentralisées. Au lieu d'être hébergé sur la chaîne et vérifié par les différents nœuds, le carnet d'ordres est hébergé par une entité centralisée. Ces transactions étant vérifiées hors chaîne, elles ne sont pas véritablement décentralisées. Pour exécuter les transactions, les ordres sont enregistrés sur un serveur distinct, puis transmis à la blockchain via des relais.

Voici quelques exemples:

Sur la chaîne : Bitshares, StellarTerm

Hors chaîne : Binance DEX, 0x et EtherDelta

Qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé

Les DEX les plus répandus utilisent la technologie des teneurs de marché automatisés (AMM), qui a récemment connu un essor grâce à la vague De-Fi. Les AMM abandonnent les carnets d'ordres traditionnels au profit de pools de liquidité, qui exécutent automatiquement les transactions selon un contrat intelligent. Ces DEX permettent aux utilisateurs de participer au marché en déposant des liquidités et les incitent à payer des frais de transaction. La plupart des AMM offrent également des incitations supplémentaires sous forme de jetons de gouvernance afin de garantir une liquidité suffisante à la plateforme.

Découvrez des projets prometteurs...

Des projets prometteurs...

(Publicité)

L'article continue...

CEX contre DEX

Alors, quel est l'attrait des DEX par rapport aux CEX traditionnels ? L'attrait des DEX pour de nombreux utilisateurs est lié aux nombreuses faiblesses des plateformes d'échange centralisées traditionnelles (CEX) concernant la conservation des cryptomonnaies, les violations d'identité, les interruptions de serveur, les frais et même les délits d'initiés. Les DEX répondent à bon nombre de ces problèmes, notamment grâce à leur développement et à leur innovation continus, qui les corrigent.

Les DEX offrent aux utilisateurs un moyen sécurisé, ouvert et sans autorisation d'échanger leurs cryptomonnaies. En général, l'expérience utilisateur commence par l'inscription à une plateforme d'échange centralisée, puis par la mise en œuvre de la politique KYC (Know Your Custom). De plus, les utilisateurs doivent faire confiance à l'entité centralisée, car elle a la garde de leurs actifs et de leurs informations. Comme indiqué précédemment, ce n'est pas le cas pour les DEX, qui permettent aux utilisateurs de commencer à trader instantanément dès qu'ils disposent d'un portefeuille.

Faiblesses du DEX

En l'absence d'entités centralisées sur le marché, les DEX peuvent avoir du mal à maintenir une liquidité suffisante pour certaines paires de jetons. Les CEX bénéficient généralement d'une liquidité importante, ce qui facilite les accords de prix entre acheteurs et vendeurs grâce à un spread serré. Compte tenu de leur nature de niche, les DEX s'appuient sur des fournisseurs de liquidité pour créer de la profondeur de marché. Certaines paires de jetons peu demandées peuvent ne pas être proposées ou se négocier à des prix plus élevés. Les DEX luttent contre ce problème en offrant des incitations à la liquidité, mais ce problème persiste dans certains cas.

Bien que les CEX ne soient pas la meilleure option, ils sont bien plus pratiques pour les nouveaux utilisateurs. Les carnets d'ordres traditionnels et l'interface utilisateur des CEX offrent une expérience de trading simple et instantanée. En revanche, les DEX sur des réseaux comme Ethereum, qui offrent une interface utilisateur et une expérience utilisateur basiques, ont des temps de transaction de 10 à 15 secondes. De plus, les CEX sont beaucoup plus indulgents, permettant aux utilisateurs de récupérer plus facilement leurs fonds et leurs comptes, tandis que la perte du code de leur portefeuille rend leurs cryptomonnaies irrécupérables.

Perspectives d'avenir avec les DEX

La décentralisation est une préoccupation croissante sur les marchés des cryptomonnaies. À mesure que le secteur continue d'innover, les DEX et les technologies suivront. Globalement, il existe de nombreux DEX on-chain, off-chain et AMM, tous sources d'innovation. Avec l'expansion rapide de la DeFi, on peut s'attendre à un afflux de volumes pour les DEX.

Gardez un œil sur ces échanges car ils capitalisent sur les faiblesses des échanges traditionnels et continuent d’innover à mesure que l’espace se développe.

Les

N'oubliez pas de télécharger le Actualités BSC application mobile sur iOS et Android pour rester au courant de toutes les dernières nouvelles de Binance Smart Chain et de la crypto !