Wce sont des DEX

Les échanges décentralisés intègrent la technologie de la chaîne de blocs et, au lieu de s'appuyer sur une entité centralisée, un réseau d'ordinateurs est utilisé pour effectuer les transactions. Grâce à ce système, les DEX peuvent permettre aux utilisateurs de garder la garde de leurs clés et de leur crypto. En plus de cela, les DEX sont véritablement peer to peer car les contrats intelligents ou les relayeurs correspondent directement aux acheteurs et aux vendeurs.

Carnets de commandes (sur et hors chaîne)

Les marchés traditionnels fonctionnent avec des carnets de commandes qui mettent en relation acheteurs et vendeurs en fonction de leurs prix de réservation. Cela devient un peu délicat à faire sur un DEX car les nœuds du réseau devront enregistrer toutes les transactions, ce qui signifie que les mineurs doivent vérifier chaque transaction. Ces systèmes rencontrent des problèmes de premier plan car toutes les transactions doivent être vérifiées, ce qui prend du temps, en particulier sur ETH. Cela signifie que les utilisateurs peuvent consulter la file d'attente des transactions et anticiper les commandes importantes, ce qui entraîne un glissement pour les utilisateurs DEX, tandis que le "premier" profite. 

D'autres DEX ont adopté des carnets de commandes Off-Chain, qui créent des échanges quasi décentralisés. Au lieu que le carnet de commandes soit en chaîne et vérifié par les différents nœuds, une entité centralisée héberge le carnet de commandes. Étant donné que ces transactions sont vérifiées hors chaîne, elles ne sont pas vraiment décentralisées. Pour exécuter les transactions, les ordres sont enregistrés sur un serveur séparé qui est ensuite communiqué à la chaîne de blocs à l'aide de relais.

Voici quelques exemples:

En chaîne : Bitshares, StellarTerm

Hors chaîne : Binance DEX, 0x et EtherDelta

Qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé ?

La technologie DEX la plus largement adoptée utilise la technologie Automated Market Maker, qui a récemment explosé en raison de la vague De-Fi. Les carnets de commandes traditionnels d'AMM pour les pools de liquidités, qui exécutent automatiquement les transactions à la suite d'un contrat intelligent. Ces DEX permettent aux utilisateurs de créer le marché en déposant des liquidités et incitent les utilisateurs par le biais de frais de transaction. La plupart des AMM offrent également des incitations supplémentaires dans les jetons de gouvernance pour garantir que la plate-forme dispose d'une liquidité suffisante.

CEX contre DEX

Alors, où est l'attrait derrière les DEX par rapport aux CEX traditionnels ? L'attrait de DEX pour de nombreux utilisateurs, car les échanges centralisés traditionnels (CEX) présentent de nombreuses faiblesses concernant la garde des pièces, les violations d'identité, les temps d'arrêt du serveur, les frais et même les délits d'initiés. Les DEX résolvent bon nombre de ces problèmes, d'autant plus qu'ils continuent à se développer et à innover, améliorant encore ces faiblesses.

Les DEX offrent aux utilisateurs un moyen sécurisé, ouvert et sans autorisation d'échanger leurs crypto-monnaies. En règle générale, la nouvelle expérience utilisateur commence par l'inscription à un échange centralisé, puis par l'application de politiques Know Your Custom (KYC). De plus, les utilisateurs doivent "faire confiance" à l'entité centralisée car ils ont la garde de leurs actifs, ainsi que de leurs informations. Comme mentionné précédemment, ce n'est pas le cas pour les DEX, qui permettent aux utilisateurs de commencer à trader instantanément tant qu'ils ont un portefeuille.

Faiblesses de DEX

En raison de l'absence d'entités centralisées sur le marché, les DEX peuvent avoir du mal à maintenir une liquidité suffisante pour des paires de jetons spécifiques. En règle générale, les CEX ont une liquidité très importante permettant aux acheteurs et aux vendeurs de s'entendre plus facilement sur les prix en maintenant un écart serré. En raison de la nature de niche de DEX qui repose sur des fournisseurs de liquidités pour créer une profondeur de marché, certaines paires de jetons à faible demande peuvent ne pas être proposées ou peuvent se négocier à des primes. Les DEX combattent cela en offrant des incitations à la liquidité, mais le problème persiste dans des scénarios spécifiques.

Bien que les CEX ne soient peut-être pas la meilleure option, ils sont beaucoup plus pratiques pour les nouveaux utilisateurs. Les carnets de commandes traditionnels et les interfaces utilisateur CEX offrent aux utilisateurs une expérience de trading instantanée et sans effort. D'autre part, les DEX sur des réseaux tels qu'Ethereum seront confrontés à des temps de transaction de 10 à 15 secondes, qui offrent une interface utilisateur/UX de base. En plus de cela, les CEX sont beaucoup plus indulgents, ce qui permet aux utilisateurs de récupérer plus facilement des fonds et des comptes, alors que si un utilisateur perd son code de portefeuille, sa crypto est irrécupérable.

Regarder vers l'avenir avec les DEX

La décentralisation est une préoccupation croissante sur les marchés de la cryptographie. Alors que l'espace continue d'innover, DEX, la technologie suivra. Dans l'ensemble, il existe plusieurs DEX en chaîne, hors chaîne et AMM qui apportent tous une innovation à l'espace. Alors que l'espace DeFi continue de se développer rapidement, nous pouvons nous attendre à ce que les DEX connaissent un afflux de volume.

Gardez un œil sur ces échanges car ils capitalisent sur les faiblesses des échanges traditionnels et continuent d'innover à mesure que l'espace se développe.

Les

N'oubliez pas de télécharger le Actualités BSC application mobile sur iOS et Android pour suivre toutes les dernières actualités concernant Binance Smart Chain et la crypto !