Cryptonomie

Que sont les pools de liquidités dans la finance décentralisée

La liberté financière et le contrôle que la finance décentralisée offre aux utilisateurs ont conduit à une croissance rapide du secteur DeFi. Les pools de liquidités et les teneurs de marché automatisés (AMM) sont l'une des principales raisons pour lesquelles DeFi a tant d'utilité.

Les

LesPrésentation de DeFi

C'est facile de comprendre pourquoi Finance décentralisée (DeFi) connaît un grand boom. Les avantages qu'apporte la DeFi sont en phase avec les désirs de nombreuses personnes. Beaucoup de gens veulent avoir la liberté de faire ce qu'ils veulent avec leurs finances. Un accès facile aux services financiers sans les goulots d'étranglement des banques centrales ou du gouvernement est un besoin qui résonne chez la plupart des gens. Ces problèmes, ainsi que de nombreux autres, ont été résolus grâce à DeFi. DeFi est devenu une tendance à la croissance si rapide en raison du sentiment de liberté financière et de contrôle qu'il offre. 

DeFi ne peut pas fonctionner sur la structure des systèmes centralisés. Ainsi, pour qu'elle rompe avec la centralisation, cela signifiait que de nouveaux cadres qui la piloteraient seraient nécessaires. Il existe un certain nombre de structures qui alimentent DeFi en arrière-plan pour fournir les services que nous apprécions tous. L'une de ces structures est ce que l'on appelle les Liquidity Pools. Expliquons en termes simples ce que sont les Liquidity Pools. 

Les

Qu'est-ce que la liquidité ? 

Il est nécessaire de savoir ce qu'est la liquidité avant de parler de pools. En termes très simples, la liquidité fait référence au montant d'argent disponible pour le règlement. Il décrit à quel point il est facile de convertir un actif d'un formulaire à un autre. Avant l'avènement de la cryptographie, cela signifiait à quel point il était facile de vendre un actif en échange d'argent. Maintenant, en termes de crypto, cela fait référence à la facilité avec laquelle il est possible d'échanger un actif crypto particulier contre un autre. 

Pour qu'il soit facile de convertir d'un jeton crypto à un autre, il doit y avoir une quantité suffisante de jetons en question. Cela garantira que les demandes des utilisateurs seront satisfaites quel que soit le volume demandé. De plus, cela garantit qu'il y aura une différence de prix minimale car la demande est toujours équilibrée par l'offre.

Une autre exigence clé est le temps. Les systèmes qui ont une faible liquidité n'ont pas un volume suffisant pour répondre aux besoins des utilisateurs. Cela signifie qu'il pourrait y avoir des retards de règlement si le volume demandé est supérieur à la liquidité disponible.

De ce qui précède, nous pouvons voir qu'une bourse doit avoir une liquidité bonne/élevée. Si ce n'est pas le cas, ses utilisateurs auront une très mauvaise expérience de trading.

Les échanges décentralisés (DEX) doivent avoir une liquidité élevée. L'un des objectifs de la finance décentralisée est d'offrir aux utilisateurs une meilleure expérience que celle des échanges centralisés, qui disposent de tonnes de liquidités.


Qu'est-ce donc qu'un pool de liquidités ?

Il s'agit simplement d'une paire d'actifs cryptographiques. Cette paire est verrouillée par un contrat intelligent. Il forme une réserve agrégée d'actifs mis en commun par les investisseurs. Les pools de liquidités sont l'épine dorsale de DeFi; sans eux, DeFi ne serait pas en mesure d'offrir des services financiers aux gens. 

Les

Pourquoi les pools de liquidités sont-ils importants dans la finance décentralisée ? 

Les LP sont une structure de support très critique pour DeFi. Voici plusieurs raisons pour lesquelles ils sont si importants. 

  1. Ils permettent de s'assurer qu'il y a toujours suffisamment de liquidités dans le système pour faire correspondre les ordres à tout moment. Les commerçants n'ont pas à chercher à qui acheter ou à qui vendre.
  2. Il garantit un temps de transaction rapide. 
  3. La décentralisation

Les pools de liquidités fournissent un chemin par lequel une plate-forme DeFi peut être gouvernée. Une liquidité élevée dans une plate-forme DeFi donne aux gens confiance dans la plate-forme. Les fournisseurs de liquidités de la plate-forme se voient souvent accorder des droits de gouvernance par le biais de jetons utilitaires. Ces jetons sont donnés comme incitations à la liquidité et permettent aux utilisateurs de proposer des modifications et des améliorations à la plateforme. 

Les

Caractéristiques des pools de liquidités 

  1. Pratiquement sans stress

Avec LP, un trader n'a pas besoin d'avoir les yeux rivés sur les carnets d'ordres, de regarder les graphiques ou de suivre les prix. Il se rend simplement sur la plate-forme LP et effectue des transactions sans stress excessif. 

  1. Ils sont vraiment décentralisés. 

Les échanges centralisés avec leurs carnets de commandes ont été un début utile dans les premiers jours de la cryptographie. Le problème avec eux est leur fonctionnement centralisé. Vous devez généralement donner des informations personnelles via KYC. Parfois, vous ne pourrez peut-être pas effectuer de transactions en raison du pays d'où vous venez ou parce que vos fonds n'atteignent pas le minimum spécifié par le CEX pour une transaction. Ces obstacles à la liberté financière n'existent pas avec les plateformes fonctionnant sur des pools de liquidités.

  1. Frais de transaction réduits

De manière générale, les plates-formes LP ont des coûts de gaz inférieurs à leurs homologues centralisés. Cela est principalement dû aux gains d'efficacité dans la conception des contrats intelligents utilisés dans les plates-formes LP.

Les

Comment fonctionne un pool de liquidités ?

La liquidité d'un pool est fournie par quiconque souhaite contribuer au pool. Dans sa forme la plus simple, un LP est libellé dans une paire de crypto-monnaies, telles que BNB-USDT. 

Pour fournir des liquidités, un investisseur est tenu de déposer dans le pool les deux actifs cryptographiques. Le montant des deux actifs doit avoir la même valeur au moment du dépôt. Par exemple, je pourrais vouloir fournir des liquidités BNB-USDT à un pool. Si le montant que je veux engager dans le pool est de 500 $, je déposerai 250 $ en BNB et 250 $ en USDT. 

Les LP utilisent un tenue de marché automatisée (AMM) qui fonctionne en arrière-plan pour maintenir l'équilibre prix-volume de la paire d'actifs. Ceci est mis en œuvre pour minimiser les écarts de prix pendant les transactions. Cet algorithme introduit un coût d'opportunité de la fourniture de liquidité, inventé perte impermanente (IL).

Les fournisseurs de liquidités gagnent des récompenses en obtenant un pourcentage des frais de transaction. Certaines plates-formes récompensent également les fournisseurs de liquidité avec les jetons natifs de la plate-forme ou des jetons d'autres projets. Ce dernier cas est appelé extraction de liquidité. Fournir des liquidités à une plateforme et recevoir toute forme de récompense est appelé agriculture de rendement.

Avec un pool de liquidités en place, un trader négocie essentiellement avec le pool plutôt que directement avec un autre trader comme dans les systèmes de carnet de commandes.

Des exemples populaires de plates-formes DeFi qui ont des pools de liquidités sont Uniswap, Crêpeswap, Échange de sushis, etc. 

Les

Risques associés aux pools de liquidités

Les pools de liquidité dépendent de contrats intelligents comme la plupart des projets DeFi. Par conséquent, ils sont sujets aux risques traditionnels des contrats intelligents, tels que les bogues dans les codes logiciels et les exploits malveillants des pirates. Bien que la plupart des projets DeFi engagent désormais des spécialistes pour auditer leurs codes de contrat intelligents, des exploits se produisent parfois encore.

Un autre type de risques communs à DeFi est la perte impermanente. Il s'agit d'une perte subie lorsque le prix des actifs qu'un investisseur dépose dans le pool change par rapport à son prix au moment du dépôt. Une façon d'essayer d'éviter cette perte consiste à investir dans des pools de liquidités stables. Les prix des pièces stables resteront relativement stables tout au long. Voici plus d'explications sur la perte impermanente. 


Un autre risque potentiel qui devient de plus en plus courant est ce que l'on appelle le siphonnage de liquidité ou « tirage de tapis » comme on l'appelle dans la communauté DeFi. Cela se produit lorsque des personnes malveillantes présentent un projet comme légitime alors qu'elles ont une intention frauduleuse. Après avoir gagné la confiance des investisseurs pendant un certain temps, ils retirent rapidement les liquidités du pool et disparaissent. Ceci est un avertissement en tant qu'investisseur de ne pas simplement mettre votre argent dans n'importe quel projet aléatoire que vous voyez. Assurez-vous d'effectuer une diligence raisonnable et des recherches sur l'équipe de projet. 

Les

Réflexions finales sur les pools de liquidités

La croissance rapide de la finance décentralisée est en grande partie due aux services fournis par DeFi. Beaucoup de ces services sont possibles en raison du rôle que jouent les pools de liquidités dans DeFi. Bien qu'il existe des risques associés aux pools de liquidités, des mesures pourraient être prises pour aider à les réduire au minimum. 

Les

N'oubliez pas de télécharger le Actualités BSC application mobile sur iOS et Android pour suivre toutes les dernières actualités concernant Binance Smart Chain et la crypto ! Vérifiez Arborescence des liens DeFi Direct pour tous les liens d'accès !

Pour ceux qui recherchent des outils et des stratégies concernant la sécurité et l'éducation cryptographique, assurez-vous de consulter le Tutoriels, Explicateurs de cryptonomieet Trousses d'outils de négociation du Actualités BSC.

Nouvelles connexes