Mises à jour récentes d'Ethereum : aperçu des principaux changements concernant le réseau, le marché et l'écosystème

Ethereum L'écosystème Ethereum a connu plusieurs mises à jour importantes ces dernières semaines. Celles-ci concernent les prêts, la confidentialité, le développement de la couche 2, les produits institutionnels, les plans de staking et l'activité du marché des ETF. La principale nouveauté réside dans l'expansion simultanée de l'écosystème Ethereum sur plusieurs fronts : de nouveaux outils de prêt sur Base, une chaîne de couche 2 lancée par la communauté, de nouveaux produits dérivés et un renforcement de la protection de la vie privée sur la blockchain.

Quelles sont les mises à jour les plus importantes concernant Ethereum ce mois-ci ?

Les récentes mises à jour d'Ethereum comprennent de nouveaux prêts garantis par ETH sur Coinbase, le lancement partiel du réseau principal Aztec, de nouveaux contrats à terme perpétuels liés à l'ETH à Singapour, un nouveau modèle de subventions de la Fondation Ethereum, l'introduction des outils de confidentialité Kohaku et l'annonce d'un vaste réseau de validateurs ETH par BitMine. 

Les données de marché d'Ethereum cette semaine ont également révélé de fortes variations de prix, des sorties de capitaux d'ETF et des changements dans les taux de financement des contrats à terme.

Coinbase lance des prêts garantis par ETH pour les utilisateurs américains

Coinbase a lancé Un service de prêt permettant aux utilisateurs d'emprunter des USDC en utilisant leurs ETH comme garantie, sans avoir à les vendre. Ce service est disponible dans la plupart des États américains, à l'exception de New York. Les prêts sont gérés par Morpho et opérationnels sur la plateforme Base.

Les clients peuvent emprunter jusqu'à 1 million de dollars américains (USDC). Les taux sont variables. La liquidation dépend des conditions du marché. Coinbase a indiqué son intention de prendre en charge d'autres formes de garantie ultérieurement, notamment le cbETH, le jeton Ethereum mis en jeu sur la plateforme.

Coinbase a intégré Morpho à son application en septembre. Cette intégration permet aux utilisateurs de percevoir jusqu'à 10.8 % d'intérêts sur leurs dépôts en USDC. Morpho est un protocole de prêt de finance décentralisée qui met en relation emprunteurs et prêteurs grâce à un système de mise en relation algorithmique, contrairement à un modèle de mise en commun classique.

Données Onchain D'après Dune, les plateformes de prêt on-chain de Coinbase ont traité plus de 1.28 milliard de dollars de prêts accordés, pour un montant de 1.29 milliard de dollars de garanties déposées, au 24 novembre. Environ 810 millions de dollars de prêts restent en cours. Plus de 12 920 portefeuilles détiennent actuellement des positions d'emprunt actives. 

Comment l'écosystème L2 d'Ethereum évolue-t-il ?

L'écosystème de couche 2 d'Ethereum a bénéficié d'une mise à jour importante. Lancement du nouveau réseau principal d'AztecCeci est important car Aztec est désormais l'un des rares réseaux entièrement décentralisés, sans opérateur central.

Aztec lance son réseau principal Ignition

Aztec a lancé sa chaîne Ignition le 19 novembre. Cette chaîne peut produire des blocs, mais ne peut pas encore exécuter de contrats intelligents. Il s'agit d'une version partielle du réseau principal. L'équipe l'a lancée sans en conserver le contrôle. Cela signifie qu'Aztec n'exploite pas de nœuds, ne propose pas de staking et ne participe pas à la gouvernance pendant un an.

Cette structure place Aztec parmi un petit groupe de systèmes L2 entièrement décentralisés. Le seul autre exemple reconnu à ce niveau est Facet v1. Tous deux fonctionnent sans système centralisé de formation.

Le staking réservé à la communauté commence

Le staking du token AZTEC est désormais disponible. Durant cette phase initiale, ni les investisseurs ni l'équipe de développement ne peuvent participer au staking. La mise minimale est de 200 000 AZTEC, soit environ 6 000 dollars au cours actuel. Toutefois, la vente communautaire étant en cours, les prix sont susceptibles d'évoluer.

De nouveaux contrats à terme perpétuels ETH arrivent à Singapour

La principale bourse de produits dérivés de Singapour, SGX, annoncé Elle proposera des contrats à terme perpétuels sur le Bitcoin et l'Ether. Ces contrats, sans date d'expiration, permettent aux investisseurs accrédités et experts de s'exposer aux fluctuations du cours de l'ETH via des produits financiers réglementés.

Le lancement était prévu pour le 24 novembre. SGX a indiqué avoir pris cette décision en raison de l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les marchés des cryptomonnaies. Il s'agit de la deuxième offre de ce type à Singapour. EDXM International a lancé des contrats à terme perpétuels similaires en juillet, proposant 44 produits.

Singapour a adopté une approche réglementaire prudente. La loi de 2022 sur les services et marchés financiers a étendu les pouvoirs de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) sur les entreprises d'actifs numériques. La MAS exige également que toute société basée à Singapour et proposant des services de jetons numériques à l'étranger soit agréée, sous peine de cessation d'activité. Les infractions sont passibles d'amendes allant jusqu'à 250 000 dollars singapouriens et de peines d'emprisonnement pouvant atteindre trois ans.

Ces nouveaux contrats à terme sur l'ETH s'inscrivent dans le cadre du développement progressif des instruments crypto réglementés dans le pays.

La Fondation Ethereum modifie son programme de subventions

La Fondation Ethereum a décalé Son modèle de subventions. L'ancien processus de candidature ouvert engendrait une charge de travail importante et rendait plus difficile le ciblage des financements sur les besoins stratégiques. La nouvelle structure comporte deux volets : une liste de domaines prioritaires et des appels à propositions.

Dans le cadre de ce système, les subventions cibleront des travaux spécifiques au sein de l'écosystème, au lieu d'accepter des candidatures spontanées. La Fondation a indiqué que le système précédent avait soutenu des centaines de projets, mais qu'il ne correspondait plus à ses capacités financières.

Kohaku introduit de nouveaux outils de confidentialité pour les portefeuilles Ethereum

Vitalik Buterin démontré Kohaku Kohaku sera présenté à la Devcon le 17 novembre. Il s'agit d'une suite d'outils visant à offrir aux utilisateurs d'Ethereum une confidentialité renforcée sans dépendre de services centralisés.

Ethereum a rencontré des difficultés en matière de confidentialité car sa couche de base révèle les soldes des comptes, l'heure des transactions, l'historique des dépenses et les liens entre les portefeuilles. Kohaku résout ces problèmes au niveau du portefeuille.

Comment fonctionne Kohaku

Kohaku est un kit de développement logiciel (SDK) open source permettant aux développeurs de créer des portefeuilles privés. Son système modulaire permet d'intégrer des fonctionnalités de confidentialité par parties, et non comme un système unique. Il est conçu de manière à ce que chaque partie prenante à une transaction ne voie que les données minimales nécessaires à son bon déroulement.

Éléments clés de Kohaku

Kohaku comprend plusieurs parties qui fonctionnent ensemble :

• Un système client léger qui vérifie directement les données Ethereum
• Modèle de portefeuille de référence
• Protocoles de confidentialité tels que Railgun et Privacy Pools

Ces éléments permettent de valider les transactions sans exposer les données des utilisateurs à des serveurs centralisés.

Clients légers et piscines privées

Les clients légers permettent aux portefeuilles de lire la chaîne sans utiliser de point de terminaison RPC centralisé. Cela élimine une source courante de fuite de données.

Les pools de confidentialité permettent aux utilisateurs de prouver que leurs fonds ne proviennent pas de sources illicites. Elles garantissent la confidentialité tout en répondant aux exigences de conformité.

Canon électromagnétique et fonctionnalités futures

Railgun offre aux utilisateurs des soldes chiffrés et des transferts privés grâce à des preuves à divulgation nulle de connaissance. Lors d'une démonstration à la Devcon, un utilisateur a protégé des fonds dans un portefeuille Kohaku pour illustrer le fonctionnement de ce système.

La feuille de route mentionne également des travaux préliminaires sur les mixnets et les navigateurs à divulgation nulle de connaissance. Ces technologies permettraient de renforcer la confidentialité au niveau du trafic et la confidentialité des interactions sur la blockchain.

BitMine prévoit un vaste réseau de validateurs ETH.

Bitmine dit L'entreprise prévoit de lancer le réseau de validation Made in America (MAVAN). Ce réseau lui permettra de mettre en jeu ses ETH à grande échelle. Le staking est compatible avec le système de preuve d'enjeu d'Ethereum et distribue des récompenses en ETH.

BitMine teste actuellement le système avec trois fournisseurs d'infrastructure de staking. Le lancement est prévu pour le premier trimestre 2026. L'entreprise accuse des pertes latentes de plus de 3.7 milliards de dollars en raison de la chute du cours de l'ETH. Les données de recherche se basaient sur un prix de l'ETH de 3 023 dollars. L'ETH a ensuite chuté à environ 2 700 dollars.

L'entreprise affirme que MAVAN fait partie de son plan à long terme visant à utiliser ses importantes réserves d'ETH pour la participation au réseau et la génération de revenus.

Activité du marché : ETF, contrats à terme et liquidations

Entre le 17 et le 21 novembre, les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des sorties nettes de 500 millions de dollars, selon Données SoSoValueCes deux tendances s'étalaient sur plusieurs semaines. Les ETF SOL Spot ont enregistré des entrées nettes de 128 millions de dollars.

L'ETH a chuté de 15 % entre mercredi et vendredi. Des positions longues d'une valeur de 460 millions de dollars ont été liquidées. Malgré cela, les données montrent que certains traders de premier plan renforcent leurs positions longues. Les taux de financement des contrats à terme sont passés de 4 % à 6 %. Cela pourrait signaler une stabilisation précoce, même si la pression à l'achat reste faible.

Conclusion

Les récentes mises à jour d'Ethereum impactent la quasi-totalité de son écosystème. Les prêts garantis par ETH proposés par Coinbase élargissent les possibilités de prêt. Aztec renforce l'infrastructure décentralisée de couche 2. Les contrats à terme SGX ajoutent de nouveaux points d'accès institutionnels. Le modèle de subventions de la Fondation Ethereum vise un financement plus ciblé. Kohaku fournit aux développeurs des outils pour créer des portefeuilles privés. Les projets de validation de BitMine témoignent d'un intérêt constant pour le staking d'ETH à grande échelle. Les données de marché permettent de mieux comprendre l'activité économique du réseau.

Ensemble, ces développements témoignent d'un réseau doté d'outils en expansion, de cadres réglementaires plus clairs et d'un travail continu en matière de protection de la vie privée et de mise à l'échelle.

Ressources:

1. Communiqué de presse de BitMine Immersion Technologies, Inc.BitMine Immersion (BMNR) annonce un BPA GAAP de 13.39 $ pour l'exercice 25 ; le staking Ethereum de son « réseau de validateurs Made in America » débutera début 2026 ; l'entreprise déclare un dividende annuel de 0.01 $, une première pour une grande société crypto à verser un dividende.

2. Données onchain de Dune Analytics: Prêts Coinbase Onchain

3. Annonce de SGXContrats à terme perpétuels crypto SGX

4. Github.com: À propos de Kohaku

5. Aztèque sur XAnnonce le 20 novembre