Fidelity lance le fonds tokenisé FDIT avec Ondo Finance OUSG, leader de l'investissement

Fidelity Investments a officiellement lancé son fonds monétaire tokenisé, le Fidelity Digital Interest Token (FDIT), sur le Ethereum blockchain. Cette initiative marque l'entrée du gestionnaire d'actifs basé à Boston dans le secteur en pleine croissance des actifs tokenisés. 

Le plus grand investisseur dans FDIT est Ondo FinanceLe Fonds Ondo Short-Term US Treasuries Fund (OUSG), qui représente actuellement plus de 99 % des actifs du fonds.

FDIT est la version tokenisée du Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), lui-même une classe d'actions on-chain du Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Ce fonds investit principalement dans des bons du Trésor américain, dans le but de générer du rendement pour les investisseurs. 

Les premières données blockchain d'Etherscan montrent qu'environ 202 millions de dollars de FDIT ont été émis début septembre. Fidelity a initialement dévoilé son projet de tokenisation dans un dépôt réglementaire déposé en mars auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Momentum institutionnel : tokenisation des actifs traditionnels

Le lancement de Fidelity s'inscrit dans une tendance plus large, où les principaux gestionnaires d'actifs transfèrent leurs produits financiers traditionnels sur les réseaux blockchain. BlackRock, Franklin Templeton et WisdomTree ont tous lancé des produits monétaires ou des produits du Trésor tokenisés ces dernières années.

Points clés sur les tendances de la tokenisation :

• Le fonds de liquidité numérique institutionnel USD de BlackRock (BUIDL) intègre Circle pour permettre des rachats instantanés en USDC.
• BENJI de Franklin Templeton et WTGXX de WisdomTree représentent les premières expériences d'exposition au Trésor tokenisé.
• Fidelity rejoint désormais ce groupe avec FDIT, signalant une adoption croissante et généralisée des bons du Trésor en chaîne.

La tokenisation permet aux actifs traditionnels d'être échangés et réglés directement sur les réseaux blockchain, réduisant ainsi les délais de règlement et augmentant la transparence.

Le rôle d'Ondo Finance au sein de la FDIT

Ondo Finance a lancé son fonds OUSG en janvier 2023, offrant aux investisseurs un accès on-chain aux bons du Trésor américain. Depuis, il est devenu un produit phare avec plus de 730 millions de dollars de valeur totale bloquée (TVL). OUSG offre notamment les fonctionnalités suivantes :

• Abonnements et rachats instantanés, 24h/7 et XNUMXj/XNUMX
• Intérêts courus quotidiennement
• Frais peu élevés
• Support multi-chaînes (Ethereum, Solana, Ondulation, Polygone)

Le portefeuille OUSG regroupe désormais plusieurs gestionnaires d'actifs de premier plan, dont BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) et Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA). En intégrant FDIT, Ondo renforce encore sa liquidité et la maturité de son écosystème.

Selon Ondo, OUSG représente actuellement plus de 99 % des actifs de FDIT. Ce partenariat permet à Fidelity d'entrer sur le marché des bons du Trésor on-chain tout en s'appuyant sur un réseau établi de produits tokenisés.

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Mécanique technique du FDIT

FDIT fonctionne comme un jeton ERC-20 sur Ethereum. Les investisseurs peuvent :

• Détenez FDIT comme une représentation numérique de vos actions dans le Fidelity Treasury Digital Fund
• Recevez des intérêts courus quotidiennement liés aux bons du Trésor américain
• Échangez ou transférez des jetons sur la chaîne avec un règlement quasi instantané

La structure tokenisée garantit que les investisseurs conservent leur exposition aux rendements traditionnels du Trésor tout en accédant aux avantages de la blockchain, notamment la transparence, la programmabilité et l'interopérabilité avec d'autres DeFi en vente au détail.

Ondo Global Markets : étendre l'accès tokenisé

Ondo a récemment lancé Ondo Global Markets, une plateforme proposant plus de 100 actions et ETF américains tokenisés sur Ethereum. D'ici fin 2025, la plateforme vise à proposer plus de 1,000 XNUMX actifs tokenisés. Ses principales fonctionnalités sont les suivantes :

• Accès à la chaîne 24h/7 et XNUMXj/XNUMX pour les investisseurs internationaux
• Jetons entièrement garantis par des titres correspondants cotés aux États-Unis
• Dividendes et actions d'entreprise reflétés dans les prix des jetons
• Frappe et rachat avec Stablecoins à la valeur marchande sous-jacente

Les investisseurs non américains d'Asie-Pacifique, d'Europe, d'Afrique et d'Amérique latine peuvent participer, mais les utilisateurs des États-Unis et du Royaume-Uni sont exclus en raison de restrictions réglementaires. Cette configuration reflète la performance réelle des actions américaines tout en offrant une liquidité continue et des transferts de portefeuille à portefeuille.

Intégration avec Ripple et prise en charge multi-chaînes

Les futures mises à jour élargiront les offres de jetons du Trésor d'Ondo à celles axées sur l'entreprise de Ripple. Ledger XRP, permettant aux investisseurs de créer et d'échanger des jetons à l'aide de stablecoins RLUSD. La prise en charge multi-chaînes garantit l'accessibilité de produits comme OUSG et FDIT sur Ethereum, Solana, Polygon et Ripple, offrant ainsi une flexibilité aux acteurs institutionnels et particuliers.

Les implications plus larges pour TradFi et DeFi

L'entrée de Fidelity renforce la convergence croissante entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi). En tokenisant les fonds monétaires et les bons du Trésor américain :

• Les gestionnaires d'actifs peuvent atteindre les investisseurs mondiaux grâce à un accès à la chaîne 24h/7 et XNUMXj/XNUMX
• Les délais de règlement sont réduits de quelques jours à presque instantanément
• La transparence est améliorée grâce au suivi blockchain des actions tokenisées
• Les pools de liquidité, comme OUSG, créent des opportunités de création de marché efficaces

Cette intégration fournit également un cadre pour la conformité et l’implication du dépositaire, permettant une surveillance réglementaire sans sacrifier l’efficacité de la chaîne.

Conclusion

Le jeton FDIT de Fidelity et le fonds OUSG d'Ondo Finance démontrent le potentiel pratique des actifs tokenisés. Les investisseurs peuvent désormais accéder aux rendements des bons du Trésor américain et du marché monétaire on-chain, avec des souscriptions instantanées, des intérêts courus quotidiennement et une compatibilité inter-chaînes. Cette collaboration témoigne de la maturité de l'infrastructure de tokenisation et démontre la viabilité d'une adoption à grande échelle par les gestionnaires d'actifs établis.

Ressources:

1. Annonce d'Ondo Finance concernant le FDIT de Fidelity : https://blog.ondo.finance/fidelity-unveils-onchain-money-market-fund-anchored-by-ondo-finance/

2. Blog d'Ondo Finance : https://blog.ondo.finance/

3. Documentation Ondo Finance : https://docs.ondo.finance/