Jusqu'où l'ETH peut-il baisser à partir d'ici ?

Ethereum Le cours pourrait encore chuter vers la fourchette de 1 500 $ à 1 800 $ si la pression à la vente se maintient et que la demande reste faible. ETH est se négocie en dessous de 2,000 XNUMX $ Après avoir perdu environ 30 % au cours des sept derniers jours, le cours d'Ethereum chute alors même que le réseau enregistre son niveau d'activité le plus élevé à ce jour, creusant ainsi un écart important entre son utilisation et son prix.

Que montre le graphique des prix de l'ETH en ce moment ?

Sur le graphique en 4 heures, l'ETH reste dans une tendance baissière marquée. Son cours a franchi à la baisse la zone de support des 2 000 $ et n'a pas réussi à la franchir à plusieurs reprises.

Les indicateurs de dynamique confirment la faiblesse persistante.

• L'indice RSI est proche de 30, ce qui signale une situation de survente, mais pas de point bas confirmé.
• Le MACD reste négatif, indiquant que la dynamique baissière est toujours active.
• La structure du marché continue de former des sommets et des creux de plus en plus bas.

Le simple fait que le marché soit en situation de survente n'indique pas un retournement de tendance. Lors des précédents replis, l'ETH est resté en situation de survente pendant de longues périodes, tandis que les liquidités continuaient de quitter le marché.

Où se situent les principaux niveaux de support d'ETH ?

Plusieurs niveaux de prix se distinguent sur la base des données historiques d'activité boursière et de liquidation.

• $1,800Un niveau psychologique et une zone de support antérieure où le prix a réagi à plusieurs reprises.
• De 1,650 à 1,700 $: Une zone de congestion issue des phases d'accumulation précédentes
• De 1,500 à 1,550 $Une zone de liquidation à haut risque signalée par les données sur les produits dérivés

Le risque de liquidation demeure actif entre 1 509 $ et 1 800 $. Un passage dans cette fourchette pourrait déclencher des ventes forcées sur les positions à effet de levier, augmentant ainsi la volatilité à la baisse.

Pourquoi l'ETH chute-t-il malgré une activité record sur le réseau ?

Ethereum connaît actuellement sa phase la plus active sur la blockchain.

Selon  cryptoquantLe nombre de transferts Ethereum, calculé selon une moyenne mobile sur 14 jours, a atteint un record de 1.1 million ce mois-ci. Ce nombre correspond au nombre total de mouvements de jetons sur le réseau et est souvent utilisé comme indicateur d'utilisation.

Ces données témoignent d'une forte adoption du réseau. Toutefois, le prix est déterminé par les flux de capitaux, et non uniquement par l'utilisation.

La demande des particuliers a fortement chuté. De nombreux traders clôturent leurs positions au lieu d'en ouvrir de nouvelles. Ce changement est visible sur le marché des produits dérivés, où l'intérêt ouvert sur les contrats à terme est passé de 26.3 milliards de dollars à 25.4 milliards de dollars en une seule journée.

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Une activité intense conjuguée à une faible demande conduit souvent à une compression des prix plutôt qu'à une reprise immédiate.

Quel est l'impact des institutions et des grands détenteurs sur le prix de l'ETH ?

Les gros investisseurs ont accentué la pression à la vente à court terme.

Trend Research a vendu 170 033 $ETH (322.5 millions de dollars) au cours des dernières 24 heures et détient toujours 293 121 $ETH (563 millions de dollars). selon les données en chaîneLes analystes ont établi un lien entre ce transfert et les ventes et les remboursements de prêts.

D'autres ventes notables incluent :

• Stani Kulechov, fondateur d'Aave, Vente de 2 961,5 ETH à un prix moyen de 1 857 $
• Vitalik Buterin Vente de 2 961,5 ETH pour 6.6 millions de dollars sur trois jours à un prix moyen de 2 228 dollars

Ces transactions ne sont pas des signes de panique, mais elles augmentent l'offre en circulation à un moment où la demande est faible.

Que se passe-t-il avec BitMine et pourquoi est-ce important ?

BitMine Immersion Technologies est la plus importante société de trésorerie spécialisée dans Ethereum. Elle détient environ 4.285 millions d'ETH, soit environ 3.55 % de l'offre en circulation d'Ethereum.

L'entreprise a accumulé de l'ETH pour un coût estimé à 15.65 milliards de dollars. Au cours actuel, cette position vaut environ 9 milliards de dollars, laissant un potentiel de vente de 6 à 8 milliards de dollars. pertes non réaliséesL'action BMNR a chuté de 88 % depuis son pic de juillet.

Les détails clés permettent de contextualiser :

• Les avoirs en ETH ont été acquis par émission d'actions, et non par emprunt.
• Environ 2.9 millions d'ETH sont bloqués en staking, générant des revenus de staking annualisés estimés à 188 millions de dollars.
• BitMine détient 538 millions de dollars en liquidités et a ajouté 41 788 ETH la semaine dernière.

Le PDG Thomas Lee a déclaré que les pertes latentes en période de repli des marchés font partie intégrante de la stratégie de trésorerie à long terme, à l'instar des fonds indiciels lors des baisses de marché. Toutefois, la présence d'importants détenteurs de titres du Trésor demeure un facteur de risque en cas de détérioration des conditions de liquidité.

Les ETF ajoutent-ils davantage de pression à la baisse ?

Oui. Les fonds négociés en bourse (ETF) ETH au comptant aux États-Unis ont enregistré des sorties de capitaux constantes depuis le 20 janvier.

Données SoSoValue Les ETF ETH au comptant ont enregistré une sortie nette de 80.79 millions de dollars le 5 février. Le FETH de Fidelity a représenté 55.78 millions de dollars de ce total.

Les sorties de capitaux des ETF représentent des ventes passives plutôt que des opérations discrétionnaires, exerçant une pression constante sans retournement rapide.

Est-ce que quelqu'un accumule de l'ETH en ce moment ?

Certains investisseurs à long terme et baleines accumulent de l'ETH de manière sélective.

Les données on-chain montrent une accumulation lors des baisses de prix, tandis que les traders à court terme continuent de se retirer. Ce schéma apparaît souvent lors des corrections de milieu de cycle plutôt qu'aux points bas définitifs du marché.

L'accumulation peut limiter les pertes à long terme, mais n'empêche pas les baisses à court terme.

Jusqu'où l'ETH peut-il baisser à partir d'ici ?

Au vu de la structure graphique actuelle, des données sur les produits dérivés et des flux on-chain, l'ETH pourrait encore tester la zone des 1 500 $ à 1 800 $ si la pression à la vente persiste. La dynamique reste baissière, la demande est faible et les gros investisseurs augmentent l'offre sur le marché.

Parallèlement, l'activité du réseau Ethereum atteint des niveaux records, le staking continue de réduire l'offre de liquidités et certains investisseurs à long terme accumulent des jetons. Ces facteurs contribuent à stabiliser le marché sur le long terme, mais n'empêchent pas une nouvelle baisse à court terme.

Pour l'instant, le prix de l'ETH réagit aux conditions de liquidité, et non à l'utilisation du réseau.

Ressources

1. Ethereum sur TradingView: évolution du prix de l'ETH

2. Rapport de CryptoQuant: Forte augmentation du nombre de transferts Ethereum : un signal d’alarme historique ?

3. Données du portefeuille Vitalik sur ArkhamDétails sur le mouvement ETH 

4. Rapport de BenzingaBitMine, la société de Tom Lee, a perdu 6 milliards de dollars sur Ethereum, mais voici pourquoi il continue d'acheter.