Le dernier framework d'Injective : qu'est-ce que iAssets ?

Injectif dévoilé iActifs, une primitive financière conçue pour intégrer des actifs réels (RWA) tels que des actions, des matières premières et des devises (FX) sur la chaîne. Selon les rapports, contrairement aux représentations tokenisées précédentes, les iAssets sont instruments financiers entièrement programmables, Offrant efficacité du capital, liquidité profonde et composabilité transparente dans toutes les applications financières.

Cette innovation vise à remédier aux inefficacités de longue date de la finance traditionnelle (TradFi) et des premiers finance décentralisée (DeFi), créer un système financier hybride qui permet aux utilisateurs de négocier, de couvrir et d'utiliser les RWA sans les contraintes des marchés centralisés ou des exigences de capital excessives.

Explorons comment fonctionnent les iAssets, pourquoi ils sont révolutionnaires et ce qu'ils signifient pour l'avenir de financement en chaîne.

Le problème des systèmes financiers traditionnels et des premiers systèmes DeFi

TradFi : centralisé, inefficace et restrictif

Malgré sa domination, la finance traditionnelle reste fortement centralisée, s’appuyant sur intermédiaires, processus de règlement lents et restrictions de capitauxCes limitations entraînent :

• Coûts élevés en raison des frais de courtage et des intermédiaires.
• Règlements retardés conduisant à des inefficacités dans le déploiement du capital.
• Accès restreint, car certains instruments financiers ne sont accessibles qu’aux investisseurs ou institutions accrédités.

Bien que ces mécanismes aient été initialement conçus pour la stabilité, ils ont accessibilité limitée au marché et efficacité du capital, empêchant le commerce mondial 24h/7 et XNUMXj/XNUMX.

Les débuts de la DeFi : des actifs synthétiques à forte intensité de capital et inefficaces

première vague de DeFi tenté de reproduire des instruments financiers réels sur la chaîne via actifs synthétiques, s'appuyant souvent sur positions de dette garanties (CDP).Cependant, ce modèle s’est avéré défectueux en raison de :

• Collatéralisation excessive (150 % et plus), bloquer la liquidité.
• Fragilité systémique, où les baisses de prix ont conduit à des liquidations en cascade.
• Accessibilité limitée, car les exigences élevées en matière de capital excluaient les commerçants de détail.

Au lieu de résoudre les problèmes de TradFi, les premiers actifs synthétiques de DeFi introduit un nouvel ensemble d'inefficacités, ce qui les rend peu pratiques pour une adoption généralisée.

C'est ici que iActifs entrez.

iAssets : l'avenir des produits dérivés d'actifs réels en chaîne

Les iAssets sont pas seulement des versions tokenisées d'actions ou de matières premières-ils sont programmable, économe en capital et parfaitement composable dans les applications financières. L'innovation d'Injective élimine le besoin de sur-collatéralisation, améliore la liquidité et permet de nouvelles formes d'ingénierie financière.

Comment fonctionnent les iAssets : un système en trois parties

Contrairement aux actifs synthétiques traditionnels, iAssets exploite l'infrastructure financière spécialisée d'Injective, Ce qui permet fourniture de liquidités dynamiques et trading en temps réelL’émission d’un iAsset implique trois éléments principaux :

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1. Sourcing des prix via le module Oracle

   • Les iAssets tirent leur valeur d'instruments financiers hors chaîne tels que actions, indices et matières premières.
   • Le module Oracle approvisionne et fournit en toute sécurité des flux de prix en temps réel à l'infrastructure en chaîne d'Injective.
   • Cela garantit que les iAssets refléter les mouvements du marché réel avec une grande précision.

2. Création de marché via le module d'échange

   • A marché sans permission car l'iAsset est créé sur L'échange décentralisé d'Injective (DEX).
   • Tout actif, généralement Stablecoins, peut servir de garantie.
   • carnet d'ordres à cours limité central en chaîne (CLOB) assure une liquidité profonde et une découverte efficace des prix.

3. Gestion des liquidités et tenue de marché

   • Contrairement aux actifs synthétiques traditionnels qui nécessitent pools de garanties préfinancés, iAssets utilise Le réseau de liquidité partagée d'Injective.
   • Les teneurs de marché fournissent de la liquidité, s'ajustant dynamiquement en fonction de la demande du marché.
   • Les injectifs architecture de disponibilité de liquidité anticipée devrait encore améliorer profondeur et efficacité de la liquidité.

Cette structure assure trading efficace en termes de capital, accessible et flexible des actifs du monde réel sur la chaîne.

Principaux avantages des iAssets par rapport aux modèles DeFi traditionnels et précoces

1. Pas de sur-collatéralisation – Plus d'efficacité du capital

Actifs synthétiques DeFi traditionnels requis 150 %+ de garantie, restreignant la liquidité. Les iAssets éliminent cette exigence, permettre aux traders de déployer leur capital plus efficacement.

2. Accès au trading 24h/7 et XNUMXj/XNUMX sans restrictions de marché

Contrairement aux marchés boursiers avec heures d'ouverture limitées, iAssets fonctionner 24 heures sur 24, permettant un accès global aux instruments financiers à tout moment.

3. Composabilité transparente entre les applications financières

iAssets s'intègre directement dans L'écosystème financier d'Injective, leur permettant d'être utilisés pour :

• Trading à effet de levier en garantie.
• Génération de rendement tout en restant négociable.
• Couverture automatisée des risques dans les produits structurés.

4. Transparence et sécurité sur la chaîne

Contrairement aux produits synthétiques hors chaîne, les iAssets offrent visibilité en temps réel sur les mouvements de liquidité, les prix et l'état des garanties, éliminant ainsi les risques de contrepartie.

5. Frais réduits et règlement plus rapide

et pas d'intermédiaires, iAssets permet règlement instantané, réduisant les coûts et améliorer l'efficacité du capital.

A noter, Injective a récemment annoncé L'action Nvidia devient le premier iAsset à être entièrement intégrée à la blockchain. Injective indique que, pour la première fois, les utilisateurs peuvent négocier l'action Nvidia (symbole : $iNVDA) avec un instrument qui supprime les restrictions géographiques, les intermédiaires et les inefficacités.