Le premier Trésor Ethereum du Japon voit le jour grâce à un investissement de 180 millions de dollars

Quantum Solutions, une société de technologie de l'information cotée à Tokyo, a collectés 180 millions de dollars (environ 250 milliards de wons) provenant d'investisseurs mondiaux pour lancer le premier Ethereum (ETH) Trésorerie. Cet investissement stratégique comprend la participation d'ARK Invest, de Strategy and Susquehanna International Group (SIG), cotée au Nasdaq, et d'Integrated Asset Management (IAM), basée à Hong Kong. 

Les fonds permettront à Quantum Solutions d'acquérir plus de 100 000 ETH et de les gérer dans le cadre d'une stratégie de trésorerie d'entreprise, faisant de la société la première société japonaise cotée au Trésor Ethereum.

Une stratégie de trésorerie implique que les entreprises détiennent et gèrent des actifs, notamment des liquidités et des monnaies numériques, afin de générer des revenus. L'initiative de Quantum Solutions s'inspire des tendances du marché américain, où les sociétés détenant des ETH affichent des ratios cours/valeur comptable (PBR) nettement supérieurs à ceux des autres. Bitcoin (BTC) sociétés de trésorerie. 

Les données indiquent que les bons du Trésor ETH ont souvent des PBR trois fois supérieurs à ceux des équivalents BTC, ce qui reflète le fort intérêt du marché pour l'ETH en tant qu'actif d'infrastructure numérique de base.

Investisseurs stratégiques et alignement du capital mondial

Cette levée de fonds de 180 millions de dollars témoigne d'un vif intérêt de la part des investisseurs internationaux. ARK Invest, dirigé par Cathie Wood, considère l'ETH comme un élément clé des systèmes financiers du futur. Mme Wood a déclaré : « L'Ethereum est un actif essentiel des services financiers et des infrastructures numériques du futur », ajoutant qu'ARK Invest vise à développer la conservation d'Ethereum de niveau institutionnel au Japon, aux côtés de Quantum Solutions.

SIG, via CVI Investments, apporte un portefeuille comprenant des positions initiales dans ByteDance et Strategy Inc., et dispose d'une importante capacité de capital pour accélérer l'accumulation d'ETH de Quantum et soutenir ses futures levées de fonds. IAM, principal actionnaire de Forbes Media, renforce la crédibilité et la réputation financières internationales de Quantum.

Francis Zhou, PDG de Quantum Solutions, a souligné que la collaboration avec ARK, SIG et IAM permettait à l'entreprise d'accélérer sa croissance, marquant ainsi un important signe de confiance pour les marchés boursiers de Tokyo. Pour les investisseurs japonais, il s'agit de l'un des plus importants investissements en actions liées aux cryptomonnaies financées par des fonds étrangers depuis les acquisitions de Warren Buffett dans de grandes sociétés de négoce.

Mécanique de collecte de fonds et structure du capital

Ce tour de table de 180 millions de dollars a été réalisé via des obligations convertibles et des bons de souscription à prix d'exercice variables et fixes, permettant l'émission d'environ 44 millions d'actions, soit près du double du capital social existant de Quantum. Il est à noter qu'aucun de ces instruments n'a été coté à un prix inférieur, ce qui indique que les investisseurs privilégient la création de valeur à long terme aux gains à court terme.

• Première tranche : 22.1 milliards JPY (environ 150 millions USD)
• Montant total du tour : 26 milliards JPY (environ 180 millions USD)

Le capital financera principalement l'accumulation d'ETH pour la trésorerie de Quantum, tout en offrant une flexibilité pour les activités potentielles génératrices de rendement qui tirent parti de l'utilité de l'ETH dans la finance décentralisée et les applications de contrats intelligents.

Stratégie et contexte du marché du Trésor Ethereum

La stratégie de trésorerie ETH de Quantum Solutions vise à accumuler une position importante en ETH tout en explorant les opportunités d'amélioration des rendements des bilans des entreprises. Contrairement au Bitcoin, qui sert principalement de réserve de valeur, l'ETH est fondamental pour les applications blockchain, permettant une combinaison de stratégies de croissance organique et inorganique.

Découvrez des projets prometteurs...

Des projets prometteurs...

(Publicité)

L'article continue...

Les données du marché américain suggèrent que les titres de trésorerie cotés en ETH se négocient à un ratio cours/valeur comptable de 7.72x, soit plus de trois fois celui des titres de trésorerie en BTC. La tendance est à la hausse, les PBR ayant augmenté de plus de 20 % rien qu'en septembre. Cela témoigne de l'intérêt soutenu des investisseurs pour l'exposition aux titres de trésorerie en ETH et valide l'approche de Quantum.

Quantum s'appuie également sur son expertise opérationnelle en IA, en hébergement de GPU et en jeux sur IP, ce qui lui permet de saisir des opportunités au-delà des secteurs traditionnels des actifs réels (RWA). Les analystes estiment que le PBR notionnel de Quantum, actuellement inférieur à 30 % de la médiane du marché américain, offre un potentiel d'accumulation de capital et de croissance de la valorisation à mesure que les avoirs en ETH progressent vers l'objectif de 100 000 ETH.

Le soutien du gouvernement japonais aux initiatives blockchain, associé à une réglementation plus claire, crée un environnement favorable aux investisseurs pour les actifs numériques. Tandis que les entreprises américaines comme Bitmine (NASDAQ : BMNR) et Jeux SharpLink (NASDAQ : SBET) a déjà acquis une visibilité sur le marché grâce à ses stratégies de trésorerie en ETH. Le Japon manquait d'indice de référence coté. Quantum Solutions comble cette lacune et établit un modèle pour les autres entreprises intéressées par les trésoreries d'actifs numériques.

Considérations techniques pour la gestion de la trésorerie de l'ETH

La trésorerie ETH de Quantum Solutions nécessitera une infrastructure robuste pour gérer la conservation, les risques et la conformité. Les principaux aspects techniques à prendre en compte sont les suivants :

• Détention de niveau institutionnel:Assurer un stockage sécurisé et un accès multi-signature aux avoirs ETH.
• Stratégies de rendement:Utiliser des protocoles financiers décentralisés et des mécanismes de jalonnement pour ETH afin de générer des revenus supplémentaires.
• Analyse de la blockchain:Surveillance de l'activité transactionnelle, des risques en chaîne et de la conformité réglementaire.
• Gestion de la liquidité:Équilibrer l’accumulation d’ETH avec l’impact potentiel sur le marché des transactions importantes.

L'intégration de ces éléments définira l'efficacité opérationnelle de la première société japonaise cotée au Trésor ETH.

Conclusion

La levée de fonds de 180 millions de dollars de Quantum Solutions permet la création de la première trésorerie d'entreprise Ethereum au Japon. Quantum pourra accroître sa base de capital et sa trésorerie en s'associant à des investisseurs institutionnels internationaux et en exploitant la technologie blockchain d'Ethereum. Cette initiative souligne l'intégration croissante des actifs numériques dans les marchés boursiers traditionnels et constitue une référence pour les futures stratégies de trésorerie Ethereum au Japon.

Ressources:

1. Quantum Solutions va dépasser les 100 000 ETH grâce à un investissement historique de SIG x ARK x IAM qui couronne le champion ETH du Japon – rapport du Globe and Mail : https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Annonce de Bitmine Ether Holdings : https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. Données de transaction SharLink d'Arkham Intelligence :  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F