Kalshi renforce sa présence dans le secteur des cryptomonnaies avec des marchés de prédiction on-chain sur Solana.

La plateforme de marché prédictif Kalshi s'est étendue aux cryptomonnaies en lançant des contrats d'événements on-chain sur la blockchain. Chaîne de blocs Solanapour CNBCCette initiative permet aux utilisateurs d'échanger des versions tokenisées des contrats d'événements de Kalshi tout en tirant parti des avantages natifs de la blockchain tels que les échanges sans dépositaire, un règlement plus rapide et un anonymat accru. 

Cette évolution fait le lien entre le carnet d'ordres hors chaîne traditionnel de Kalshi et la liquidité sur la chaîne, créant ainsi un pool de liquidités mondial unifié.

John Wang, responsable des cryptomonnaies chez Kalshi, a expliqué que la combinaison de la liquidité hors chaîne et sur chaîne est essentielle à la stratégie de croissance de la plateforme. 

« Le principal atout d'une bourse, c'est sa liquidité », a déclaré Wang. dit« Kalshi est le seul marché de prédiction au monde qui agrège les liquidités on-chain et off-chain, américaines et internationales, en un seul et même pool de liquidités géant. La tokenisation est l'objectif final : une solution non dépositaire, instantanée et nativement crypto. »

Que sont les marchés de prédiction sur la blockchain ?

Les marchés de prédiction sur blockchain sont des plateformes où les utilisateurs peuvent parier sur l'issue d'événements à l'aide de jetons blockchain. Contrairement aux contrats hors chaîne traditionnels, les versions sur blockchain sont enregistrées sur une blockchain, ce qui permet :

• Historique des transactions transparent
• Règlement immédiat
• Négoce sans dépositaire (les utilisateurs conservent le contrôle des fonds)
• Intégration avec DeFi protocoles

La démarche de Kalshi imite le modèle utilisé par Polymarket, l'un de ses principaux concurrents natifs des cryptomonnaies, mais avec l'avantage supplémentaire de relier la liquidité hors chaîne existante à l'infrastructure de Solana.

Comment fonctionne la tokenisation de Kalshi ?

La tokenisation est le processus de conversion d'actifs du monde réel, ici des contrats d'événements, en jetons basés sur la blockchain. Sur Solana, les contrats tokenisés de Kalshi fonctionnent comme des contrats classiques, mais permettent aux utilisateurs de les échanger sous forme de jetons. Cela permet :

• Transactions plus rapides grâce à la blockchain haute vitesse de Solana
• Le trading anonyme comparé aux comptes hors chaîne
• Intégration simplifiée avec les interfaces tierces

Quelles plateformes prennent en charge la liquidité on-chain de Kalshi ?

Kalshi utilise actuellement les protocoles de finance décentralisée (DeFi) Jupiter et DFlow pour faciliter la liquidité. Ces plateformes connectent le carnet d'ordres hors chaîne de Kalshi à Solana, fusionnant ainsi les capitaux institutionnels et particuliers au sein d'un pool mondial unique. Les avantages sont les suivants :

• Accès à des pools de liquidités plus profonds
• Tarification améliorée pour les contrats
• Prise en charge des développeurs tiers pour la création de nouvelles interfaces et d'outils de trading

Le programme Builders de Kalshi offre aux développeurs une subvention de 2 millions de dollars pour la création de nouvelles interfaces ou d'outils s'intégrant aux contrats on-chain de Kalshi. Les participants éligibles reçoivent un code Builder qui suit le volume d'échanges sur leur plateforme et leur permet de percevoir des récompenses en fonction de ce volume. Ce programme inclut :

• Assistance technique des ingénieurs de Kalshi
• Amplification du marketing et des médias sociaux
• Accès au pool de liquidités mondial

Les projets dans des domaines tels que les tableaux de bord analytiques, les robots de trading, les outils pédagogiques, les applications mobiles et les visualisations de données sont tous éligibles, dans le but d'accroître l'engagement et l'utilité.

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L'intégration de Kalshi à Solana représente une convergence significative entre la finance traditionnelle et l'infrastructure native de la blockchain. Points clés :

• Intégration de la liquidité hors chaîne et sur chaîne
• Prise en charge du jeton SOL de Solana et du stablecoin USDC pour une participation directe
• Les contrats tokenisés garantissent la conformité réglementaire tout en permettant le trading natif de cryptomonnaies
• Accès à un bassin croissant de liquidités en actifs numériques, estimé à plusieurs billions

Ce contexte coïncide avec un intérêt plus général pour les marchés de prédiction, qui ont suscité l'attention grâce à leur capacité à capter l'opinion publique sur les élections, la politique économique et les événements culturels. Kalshi a d'ailleurs constaté une augmentation de son activité après les décisions de justice américaines autorisant les contrats réglementés au niveau fédéral pour les élections législatives de 2024.

Comment Kalshi se compare-t-il à ses concurrents ?

Polymarket a été un pionnier des marchés de prédiction on-chain, permettant aux utilisateurs d'échanger des contrats directement sur la blockchain. La stratégie de tokenisation de Kalshi la place sur un pied d'égalité, tout en bénéficiant d'un pool de liquidités combinant sources off-chain et on-chain. D'autres concurrents, comme PredictIt, se concentrent principalement sur les opérations réglementées aux États-Unis, tandis que Robinhood et Coinbase explorent les marchés de prédiction par le biais d'acquisitions ou de nouvelles initiatives.

Comment fonctionne l’agrégation de liquidités ?

Kalshi agrège des liquidités provenant de sources multiples, notamment :

1. Carnets de commandes américains hors chaîne
2. Marchés internationaux hors chaîne
3. Liquidité Solana on-chain via Jupiter et DFlow

Cette approche garantit des prix compétitifs et permet à la plateforme de gérer des volumes importants sans dérapage significatif, un problème courant sur les marchés de prédiction plus petits.

Sur quels types de marchés les utilisateurs vont-ils négocier ?

Kalshi prend en charge plus de 3 500 marchés événementiels, couvrant :

• Élections politiques et législation
• Indicateurs économiques et mesures politiques
• Événements météorologiques
• Tendances culturelles et mentions sniping

Les contrats tokenisés permettent à ces marchés d'être accessibles aux utilisateurs de cryptomonnaies du monde entier, sans nécessiter de conservation centralisée ni de comptes en monnaie fiduciaire traditionnels.

Partenariats et constructeurs actuels

Plusieurs développeurs et plateformes intègrent déjà l'infrastructure de Kalshi :

• Kalshinomics: Tableau de bord d'analyse de marché fournissant des données en temps réel pour les contrats tokenisés
• Verso: Outils professionnels pour la découverte et l'exécution du marché
• Caddie: Explorer des expériences de commerce de détail améliorées

Conclusion

L'intégration par Kalshi des marchés de prédiction on-chain sur Solana combine des contrats off-chain conformes à la réglementation avec des fonctionnalités natives de la blockchain. Les contrats d'événements tokenisés permettent des échanges sans dépositaire, des règlements plus rapides et une liquidité accrue, tout en attirant les développeurs et les utilisateurs natifs de cryptomonnaies. 

Grâce à son programme Builders et à ses partenariats avec Jupiter et DFlow, Kalshi met en place un écosystème mondial de marchés de prédiction qui fusionne la finance traditionnelle et l'infrastructure blockchain. La plateforme prend désormais en charge les dépôts en SOL et USDC, plus de 3 500 marchés et un pool de liquidités unifié, créant ainsi un environnement accessible et techniquement robuste pour le trading événementiel.

Ressources:

1. Reportage de CNBCKalshi tente de séduire les traders de cryptomonnaies avec des contrats de paris tokenisés.

2. Communiqué de presse de PolymarketPolymarket obtient l'approbation de la CFTC pour sa décision de désignation modifiée, ce qui lui permet d'accéder au marché américain par l'intermédiaire d'un intermédiaire.

3. Rapport de CoinDeskKalshi lance des paris tokenisés sur des événements via la blockchain Solana : CNBC

4. Rapport de BlockworksKalshi lance un hub écosystémique avec Solana et Base.