Ondo Global Markets : tout ce que vous devez savoir

Ondo Finance lancé Marchés mondiaux Ondo, une plateforme qui permet aux investisseurs non américains d'acheter et de vendre des versions tokenisées d'actions américaines et de fonds négociés en bourse (ETF) en chaîne le 3 septembre. Le service, disponible sur Ethereum au lancement, propose plus de 100 actifs tokenisés et prévoit de s'étendre à plus de 1,000 2025 d'ici la fin de XNUMX.

La plateforme donne accès aux investisseurs internationaux d'Asie-Pacifique, d'Europe, d'Afrique et d'Amérique latine. Les utilisateurs des États-Unis et du Royaume-Uni sont exclus en raison de restrictions réglementaires.

Ce lancement représente l’une des plus grandes expansions d’actions tokenisées à ce jour, reliant les titres traditionnels à l’infrastructure blockchain tout en maintenant la liquidité et la protection des investisseurs.

Comment fonctionne Ondo Global Markets

Ondo Global Markets reproduit la performance des titres cotés aux États-Unis grâce à des représentations tokenisées. Chaque jeton est entièrement adossé à l'action ou à l'ETF correspondant, détenu auprès de courtiers enregistrés aux États-Unis.

Lorsqu'un investisseur international achète une action Apple tokenisée (ticker : AAPLon), la plateforme acquiert l'action Apple sous-jacente. Le dépositaire détient l'actif, et l'investisseur reçoit une version tokenisée représentant une exposition économique complète.

Ces jetons sont conçus comme outils de suivi du rendement total, ce qui signifie que les dividendes et autres opérations boursières sont reflétés dans le prix du jeton onchain. Les investisseurs peuvent émettre ou échanger des jetons avec Stablecoins à la valeur marchande sous-jacente pendant les heures de négociation et les transférer entre les portefeuilles et les protocoles 24h/7 et XNUMXj/XNUMX.

Principales caractéristiques d'Ondo Global Markets

• Large gamme d'actifs : Plus de 100 actions et ETF américains tokenisés au lancement, pour atteindre plus de 1,000 XNUMX d'ici la fin de l'année.
• Support d'actifs : Les jetons sont garantis par des titres sous-jacents détenus auprès de courtiers réglementés.
• Liquidité héritée : La liquidité est tirée directement des échanges traditionnels, minimisant ainsi les dérapages.
• DeFi Intégration: Les jetons peuvent être utilisés dans les protocoles de prêt, d’emprunt et de garantie.
• Garanties de niveau institutionnel : Vérification indépendante par un tiers des réserves, des structures à l’abri de la faillite et d’une sûreté détenue par un fiduciaire.
• API pour les développeurs : Les portefeuilles et les échanges peuvent intégrer des actions tokenisées dans leurs applications avec une seule connexion.

Pourquoi le modèle d'Ondo se démarque

De nombreux produits d'actions tokenisés souffrent d'une faible liquidité ou d'une transférabilité limitée. Ondo tente de remédier à ces problèmes en héritant de la liquidité des plateformes d'échange traditionnelles des actifs sous-jacents. Cette conception garantit un glissement minimal et réduit les écarts de prix.

Par exemple, si le cours de l'action Apple tokenisée s'écarte du cours réel, des opportunités d'arbitrage permettent de réaligner les prix. Ce mécanisme permet d'éviter la dislocation des prix observée dans d'autres offres tokenisées, qui se négociaient parfois avec des primes de 10 à 15 % par rapport aux actions réelles.

Ondo privilégie également la transférabilité. Contrairement aux plateformes cloisonnées qui confinent les actifs dans des systèmes fermés, les jetons Ondo peuvent circuler sans restriction entre les protocoles, portefeuilles et dépositaires DeFi.

Infrastructures et partenariats soutenus

Ondo Global Markets s'intègre aux principaux fournisseurs d'infrastructures cryptographiques, rendant les actifs utilisables dans un vaste écosystème. Portefeuilles et plateformes pris en charge :

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• Portefeuille Bitget
• Trust Wallet
• Portefeuille OKX
• Portail
• Ledger
• BitGo
• 1m
• Fireblocks

Chainlink fournit des oracles de prix, tandis que LayerZero assure l'interopérabilité entre les chaînes. La plateforme bénéficie également des rails de liquidité de Block Street, qui prennent en charge les emprunts, la couverture et le prêt de titres.

Plans d'expansion

Ondo prévoit de s'étendre au-delà d'Ethereum avec le support de Chaîne BNB, Solana, et son propre Chaîne Ondo, une blockchain de couche 1 conçue pour les actifs réels (RWA). D'ici la fin de l'année, l'offre devrait inclure plus de 1,000 XNUMX actifs tokenisés.

Les éléments de la feuille de route future comprennent :

• Courtage principal : Emprunter et prêter directement contre des avoirs tokenisés.
• Gestion de patrimoine en chaîne : Rééquilibrage du portefeuille entre actions, obligations et cryptomonnaies.
• Émission inter-chaînes : Prise en charge multi-chaîne native pour les titres tokenisés.
• Jalonnement et garanties : Actifs tokenisés utilisables pour la sécurité de la chaîne et comme garantie de prêt.

Contexte de la concurrence et du marché

Ondo n'est pas le seul à s'engager dans la tokenisation des actions. Robinhood, Kraken, Gemini et d'autres ont lancé ou annoncé des initiatives similaires. Coinbase et eToro explorent également la possibilité d'émettre des actions tokenisées.

Cependant, l'incertitude réglementaire a mis à mal certains de ces efforts, suscitant des inquiétudes quant aux droits des actionnaires et à la fragmentation de la conformité. L'approche d'Ondo, qui fait appel à la conservation par des courtiers et à une vérification quotidienne indépendante, vise à répondre à ces préoccupations tout en rendant les actifs utilisables dans la DeFi.

La tokenisation des actifs réels gagne du terrain au-delà des actions. Les bons du Trésor, le crédit privé et l'immobilier sont de plus en plus émis on-chain. Les analystes de McKinsey & Compagnie on s’attend à ce que le marché des actifs tokenisés dépasse les 2 2030 milliards de dollars d’ici XNUMX.

Pourquoi ce lancement est important

Ondo Global Markets représente une avancée significative vers la fusion des valeurs mobilières traditionnelles avec les blockchains publiques. En proposant des versions tokenisées d'actions et d'ETF américains largement reconnus, la société élargit l'accès aux investisseurs hors des États-Unis, auparavant confrontés à des obstacles.

La plateforme est conçue pour garantir la liquidité et la protection des investisseurs. Sa conception évite les pièges des anciens produits d'actions tokenisées tout en offrant une intégration transparente avec les applications financières décentralisées.

Conclusion

Le lancement d'Ondo Global Markets par Ondo Finance permet à plus de 100 actions et ETF américains tokenisés d'être intégrés à la blockchain, avec un projet de déploiement rapide sur plusieurs blockchains. La plateforme offre des protections de niveau institutionnel, une liquidité héritée des plateformes d'échange traditionnelles et une intégration complète avec les portefeuilles et les dépositaires.

Pour les investisseurs internationaux, il ouvre l’accès aux marchés américains sous un format tokenisé, combinant l’efficacité de la blockchain avec la fiabilité de l’infrastructure financière traditionnelle.

Ressources:

1. Annonce d'Ondo Global Markets : https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Rapport de McKinsey & Company sur les actifs tokenisés : https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blog d'Ondo Finance : https://blog.ondo.finance/