Qu'est-ce que le mode Mayhem de Pumpfun ? Un guide complet

Mode chaos est une fonctionnalité expérimentale sur Pompe.fun Pump.fun utilise un agent de trading IA autonome pour acheter et vendre des cryptomonnaies nouvellement lancées durant leurs premières 24 heures, afin d'accélérer la formation des prix et d'attirer les investisseurs. Ce système vise à donner de la visibilité aux petits projets, à dynamiser les marchés et à favoriser une liquidité plus rapide au sein de son écosystème.

Comprendre Pump.fun et le rôle du mode Chaos

Pump.fun est la principale plateforme de lancement pour les nouveaux Solana pièces de monnaieIl utilise un modèle de courbe de liaison, où chaque jeton commence avec des paramètres fixes : une offre initiale, une forme de courbe, un montant de liquidité et un seuil défini avant que les jetons ne soient « répartis » vers PumpSwap.

La plupart des nouvelles cryptomonnaies passent inaperçues et échouent souvent rapidement en raison d'un faible volume d'adoption, d'une faible adhésion initiale ou d'une visibilité limitée. Le mode Chaos a été introduit pour remédier à ce problème.

Le mode Mayhem vise à augmenter le nombre de projets prometteurs qui percent en ajoutant une activité de trading pilotée par l'IA dès les premières étapes de la vie d'une cryptomonnaie.

Pourquoi Pump.fun a introduit le mode Chaos

Pump.fun met en avant deux motivations principales :

• Pour les projets : De nombreux petits créateurs manquent d'abonnés ou d'effet de réseau. Leurs cryptomonnaies échouent avant même que les investisseurs ne les remarquent. Le mode Mayhem tente de rétablir l'équilibre en injectant de l'activité pour rendre les marchés émergents plus dynamiques.
• Pour les commerçants : L'essor des cryptomonnaies émergentes offre davantage d'opportunités de dénicher des pépites. Des volumes d'échanges plus importants et des fluctuations de prix plus marquées peuvent créer de meilleurs points d'entrée pour les traders actifs.

Pump.fun considère le mode Mayhem comme faisant partie de Projet Ascend, un effort plus large visant à rendre les lancements plus durables sans dépendre d'intermédiaires externes.

Comment fonctionne le mode Chaos ?

Le mode Chaos ne peut être activé que lors de la création de pièces de monnaieUne fois la cryptomonnaie déployée, l'option ne peut plus être réactivée. Lorsqu'elle est activée, plusieurs règles s'appliquent automatiquement.

1. Un agent IA effectue des transactions en cryptomonnaie pendant 24 heures.

Un agent de trading IA autonome devient actif sur les cryptomonnaies éligibles durant les 24 heures suivant leur création. Il effectue une série d'ordres d'achat et de vente aléatoires, avec une probabilité égale.

2. L'agent crée des approvisionnements supplémentaires

Lorsque le mode Chaos est activé :

• Le créateur reçoit la norme 1,000,000,000 XNUMX jetons d'approvisionnement.
• L'agent crée un 1 000 000 000 jetons supplémentaires pour les échanges internes.
• Offre totale = 2 000 000 000 jetons.

Ces jetons supplémentaires sont utilisés uniquement pour les opérations de trading de l'Agent.

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3. Après 24 heures, les jetons invendus sont brûlés.

Tous les jetons appartenant à l'agent et non vendus lors des échanges sont définitivement détruits.
Cette combustion empêche toute distorsion à long terme de l'approvisionnement.

4. Les jetons envoyés par la communauté sont brûlés ou stockés indéfiniment.

Si les utilisateurs envoient des jetons au portefeuille de l'agent :

• Si le jeton est compatible avec Mayhem et dans les 24 heures :
  L'agent les brûle à la fin de la période.
• Si le jeton n'est pas compatible avec Mayhem ou s'il date de plus de 24 heures :
  L'Agent les stocke de manière permanente et n'interagit jamais avec eux.

Envoi des jetons à l'agent ne collecte accroître l'activité commerciale.

5. Des risques de liquidité peuvent survenir

Si l'agent devient vendeur net et vend une grande partie de son offre supplémentaire sur la courbe des taux, et que tous les autres détenteurs vendent également, certains détenteurs pourraient ne pas être en mesure de sortir en raison de la diminution de la liquidité de la courbe.

Cependant, si la pièce bacs à PumpSwapLes commerçants peuvent toujours vendre pour SOL.

6. Les paramètres de la courbe de liaison restent inchangés.

Le mode Chaos ne modifie pas :

• forme courbe
• capitalisation boursière initiale
• taille de la liquidité
• seuil de liaison
• frais ou taux de prélèvement

La seule différence réside dans la présence temporaire de l'agent.

Comment vérifier si le mode Chaos est activé sur une pièce de monnaie ?

Les utilisateurs peuvent vérifier le statut sur :

• Site web Pump.fun
• Application mobile Pump.fun
• Terminal (anciennement Padre)

Les pièces qui n'activent pas le mode Chaos lors de leur création ne pourront jamais l'activer ultérieurement.

Revenus, financement et restrictions concernant l'agent d'IA

Pump.fun définit des règles strictes concernant le comportement des agents :

• Il existe des plafonds stricts quant à la valeur en jetons SOL qu'il peut acheter.
• Plafonds stricts sur les montants totaux des ventes
• Nombre maximal de transactions par période imposé
• L'agent le fait pas payer les frais de protocole
• L'agent peut réaliser de petits profits ou de petites pertes, mais ne peut pas extraire de valeur de manière significative.

Tout profit devient une partie d'un caisse d'assurance pour assurer la solvabilité à long terme.

Les frais de protocole générés par les pièces Mayhem sont acheminés vers de nouvelles adresses de portefeuille divulguées publiquement et ne sont pas suivis sur fees.pump.fun.

Pump.fun finance l'Agent intégralement sur ses propres fonds propres.

Comment les traders vivent le mode Chaos

A Analyse Solana Level Up Le mode Mayhem est décrit comme un environnement de trading plus intense. Les traders témoignent :

• Flux de commandes plus rapide
• Bougies plus pointues
• Retournements rapides
• Des bots plus actifs
• Volatilité plus élevée
• Moins de place pour les prises de décision lentes

Principales observations des traders

1. On a l'impression de trader dans une arène en direct.
Le volume des transactions augmente rapidement, les prix évoluent vite et les stratégies automatisées déterminent la majeure partie des premières actions.

2. Il attire les traders actifs et les robots.
L'existence de systèmes de trading automatisés implique que les traders humains doivent s'adapter rapidement.

3. Cela exige une gestion des risques plus rigoureuse.
Les marchés chaotiques peuvent fluctuer en quelques secondes, ce qui les rend inadaptés aux stratégies de placement à long terme ou passives.

Performances en conditions réelles : le mode Chaos a-t-il fonctionné ?

Les premiers résultats suggèrent des issues mitigées.

1. Légère augmentation des lancements de jetons

Avant le mode Chaos : Environ 17 300 lancements quotidiens
Après l'introduction : Environ 17 300 lancements quotidiens

La différence — environ 500 jetons — est mineure.
Les données recueillies jusqu'à présent suggèrent que le mode Chaos n'a pas sensiblement augmenté l'activité de lancement.

2. Les revenus quotidiens ont diminué depuis le lancement.

Le chiffre d'affaires de Pump.fun dépend de :

• frais de création
• échanges de cautionnement
• activité de négociation précoce

Malgré cette nouvelle fonctionnalité, les revenus ont diminué. Cette baisse des revenus réduit également les rachats de jetons PUMP, ce qui affaiblit le soutien mécanique des prix.

La capitalisation boursière de PUMP se situe actuellement autour de $ 1.1B, grossièrement 30% ci-dessous son plus haut niveau historique.

3. La découverte précoce des prix s'est améliorée, mais le bruit a augmenté.

L'activité pilotée par l'IA amplifie effectivement les fluctuations de prix initiales. Cependant, cet effet peut sembler négligeable car un seul acteur contrôlé par la plateforme contribue largement au flux d'ordres.

La transparence et le caractère optionnel de cette fonctionnalité la maintiennent dans des limites acceptables, mais sans une meilleure modération ou un meilleur classement, le mode Chaos risque de devenir incontrôlable. bruit élevé avec une faible valeur de découverte.

4. Les gains de visibilité ont été limités

Les premières observations concernant la dynamique de la plateforme n'indiquent pas d'améliorations majeures dans les domaines suivants :

• traction symbolique
• fréquence de rupture
• sols durables
• rétention des utilisateurs

Il faudra peut-être plus de temps, ou des fonctionnalités supplémentaires, pour atteindre l'impact escompté.

Conclusion

Le mode Chaos est une fonctionnalité contrôlée par l'IA qui stimule les échanges en début de cycle pour les nouvelles cryptomonnaies Pump.fun. Il instaure une fenêtre de trading de 24 heures grâce à un agent autonome, une offre supplémentaire qui est ensuite brûlée, et des limites opérationnelles strictes afin d'éviter des distorsions majeures. Pour les traders, il permet une formation des prix plus rapide et une volatilité accrue. Pour les projets, il vise à leur apporter l'élan initial qui fait souvent défaut aux lancements de petite envergure.

Cependant, les premières données indiquent un impact modeste sur la croissance de la plateforme et une baisse des revenus malgré une activité on-chain accrue. Cette fonctionnalité augmente l'intensité des échanges, mais ne démontre pas encore d'amélioration durable de la visibilité des projets ni de la productivité de l'écosystème.

Le mode Mayhem élargit la palette d'outils de Pump.fun, mais son rôle à long terme dépendra de son évolution et de l'ajout éventuel de futures mises à jour, telles que de meilleurs mécanismes de curation ou de classement.

Ressources: 

1. À propos du mode Chaos : https://pump.fun/docs/mayhem-mode

2. Le nouveau « mode chaos » de Pump n'a pas permis de stimuler les lancements de jetons ni les revenus lors de sa première semaine, selon un rapport de The Block : https://www.theblock.co/post/379285/pump-funs-new-mayhem-mode-fails-boost-token-launches-revenue

3. Alors, qu'est-ce que Mayhem sur Pump FUN et devrions-nous même y toucher ? - Rapport de Solana LevelUp : https://medium.com/@gemQueenx/so-what-is-mayhem-on-pump-swap-and-should-we-even-touch-it-f3251cbd1a63