Ripple et Coinbase ont offert aux institutions ce qu'elles réclamaient depuis longtemps.

Ripple a ajoutée Ripple et Nodal Clear ont ajouté l'ensemble de leur gamme de contrats à terme dérivés Coinbase à leur plateforme Ripple Prime, offrant ainsi à leurs clients institutionnels un accès aux contrats à terme crypto réglementés compensés par Nodal Clear. Cette initiative a été annoncée conjointement par Ripple et Nodal Clear jeudi.

Qu'est-ce que Ripple Prime et comment ça fonctionne ?

Ripple Prime est la branche de courtage institutionnel de Ripple, société blockchain étroitement liée au réseau XRP Ledger. Elle propose des services de courtage multi-actifs, de compensation et de financement, et a traité un volume de transactions supérieur à 3 000 milliards de dollars en 2025.

La plateforme a été construite sur le fondation de Hidden Road Partners CIV US LLCRipple a acquis Hidden Road l'an dernier pour 1.25 milliard de dollars. Hidden Road est un courtier en contrats à terme (FCM) et un courtier principal. Un FCM est une entreprise enregistrée auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et autorisée à recevoir des fonds de clients pour la négociation de contrats à terme. Après son acquisition, Hidden Road a été rebaptisée Ripple Prime.

Dans ce contexte, la compensation désigne l'intervention d'une contrepartie centrale entre un acheteur et un vendeur afin de garantir le règlement des deux parties à une transaction, même en cas de défaillance de l'une d'entre elles. Nodal Clear, une société de compensation de produits dérivés enregistrée aux États-Unis, assure cette fonction pour les contrats Coinbase Derivatives désormais disponibles sur Ripple Prime.

« L’offre de la gamme complète de contrats dérivés Coinbase au sein du cadre de compensation robuste de Ripple Prime souligne notre engagement à offrir un accès accru au marché et une efficacité renforcée aux institutions du monde entier », a déclaré Noel Kimmel, président de Ripple Prime.

Quels contrats sont actuellement disponibles ?

Les clients Ripple Prime peuvent désormais accéder aux services suivants via Coinbase Derivatives :

• Nano Bitcoin (BIT) contrats à terme
• Nano Ethereum (ETH) contrats à terme
• Solana (SOL) avenirs à la fois institutionnels et nanométriques
• Contrats à terme XRP, tant institutionnels que nanométriques.
• Contrats à terme traditionnels pour les cryptomonnaies et les matières premières
• contrats à terme perpétuels américains

Les nano-contrats sont des versions réduites des contrats à terme classiques, conçues pour diminuer le capital nécessaire aux transactions. Un nano-contrat Bitcoin, par exemple, représente une fraction d'un contrat à terme Bitcoin standard, le rendant accessible à un plus grand nombre de salles de marchés sans exiger la même marge qu'un contrat institutionnel classique. Tous les contrats sont négociables 24h/24 et 7j/7.

Pourquoi les contrats à terme réglementés sur les cryptomonnaies attirent-ils l'intérêt des institutions ?

Les produits dérivés de cryptomonnaies sont devenus l'un des segments du marché des actifs numériques connaissant la croissance la plus rapide ces deux dernières années. Les contrats à terme permettent aux investisseurs de s'exposer aux fluctuations de prix ou de couvrir leurs positions existantes sans détenir directement les jetons sous-jacents. Pour les institutions soumises à des exigences de conformité strictes, cette distinction est importante.

L'environnement réglementé par la CFTC constitue un atout majeur. Contrairement aux plateformes de produits dérivés offshore ou non réglementées, la supervision de la CFTC garantit des rapports standardisés, une compensation centralisée et des règles établies en matière de marge et de procédures de défaut. De nombreuses salles de marchés institutionnelles exigent ce cadre réglementaire pour pouvoir intervenir sur un marché.

« Alors que la demande de contrats à terme sur cryptomonnaies réglementés continue de croître, cette collaboration renforce notre engagement à fournir une liquidité importante, une conception de contrats innovante et un accès aux marchés 24h/24 et 7j/7 à un plus large éventail d'acteurs du marché dans un cadre sécurisé et réglementé par la CFTC », a souligné Boris Ilyevsky, responsable des marchés à terme américains chez Coinbase.

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Comment cela s'inscrit-il dans la stratégie d'acquisition globale de Ripple ?

L'intégration de Coinbase Derivatives constitue la dernière étape d'une importante stratégie d'expansion menée par Ripple au cours de l'année écoulée. Outre l'acquisition de Hidden Road pour 1.25 milliard de dollars, qui a donné naissance à Ripple Prime, la société a réalisé plusieurs autres acquisitions :

• Rail, une société de paiements en stablecoin, a été rachetée pour 200 millions de dollars.
• GTreasury, un fournisseur de technologies de trésorerie
• Palisade, une startup d'infrastructure de portefeuilles crypto

Prises ensemble, ces acquisitions témoignent d'un effort visant à constituer une offre institutionnelle complète couvrant les paiements, l'infrastructure de conservation, la gestion de trésorerie et désormais la compensation des produits dérivés réglementés.

Ripple Prime se trouve désormais au cœur de cette infrastructure, reliant les clients institutionnels aux marchés réglementés de multiples classes d'actifs via une plateforme de courtage unique.

Conclusion

Ripple Prime propose actuellement à ses clients institutionnels des services de courtage de premier ordre, de compensation et de financement multi-actifs couvrant les cryptomonnaies et les actifs traditionnels, avec plus de 3 000 milliards de dollars compensés en 2025. Grâce à son partenariat avec Nodal Clear et Coinbase Derivatives, les clients peuvent désormais négocier une gamme complète de contrats à terme sur cryptomonnaies réglementés par la CFTC, y compris des contrats de taille nano et institutionnelle pour Bitcoin, Ethereum, Solana et XRP, 24 h/24 et 7 j/7. Combinée aux récentes acquisitions de Ripple dans les paiements en stablecoins, les technologies de trésorerie et l’infrastructure de portefeuilles numériques, Ripple Prime fonctionne comme une plateforme institutionnelle intégrée plutôt que comme un service de courtage indépendant.

Ressources 

1. Communiqué de presse de Coinbase et RippleRipple offre à ses clients l'accès aux contrats dérivés Coinbase compensés par Nodal Clear.

2. Rapport de CoinDeskRipple ajoute les contrats à terme crypto de Coinbase à sa plateforme de compensation de 3 000 milliards de dollars.

3. Rapport de ReutersLa société de cryptomonnaies Ripple va racheter le courtier principal Hidden Road pour 1.25 milliard de dollars.