Le XRP pourrait révolutionner les options comme Hyperliquid l'a fait pour les contrats à terme : voici comment.

Un développeur vient de proposer quelque chose d'inédit pour XRP.

L'espace Ledger XRP Elle a traité des milliards de transactions en près de 15 ans de fonctionnement continu. Elle dispose d'une plateforme d'échange décentralisée native, d'une finalité des transactions inférieure à 4 secondes et de frais parmi les plus bas du secteur. Cependant, elle n'a jamais intégré de couche de produits dérivés. Une nouvelle proposition de Denis Angell, ingénieur logiciel chez XRPL Labs, vise à remédier à cela, et ses détails méritent d'être examinés attentivement.

Angell a partagé le proposition Sur GitHub, accompagné d'une brève légende : « Quelque chose d'important. » WrathofKahneman, passionné de XRP, a ensuite publié sur X une analyse détaillée du contenu du document.

Qu'est-ce que la sidechain XRPL Options ?

La proposition décrit une chaîne de trading dédiée, fonctionnant en parallèle du réseau principal XRP Ledger. Il ne s'agit pas d'une modification du protocole XRPL existant, mais d'une chaîne distincte et dédiée, conçue spécifiquement pour les produits dérivés financiers et connectée au réseau principal via un pont inter-chaînes sécurisé.

L'offre de base comprend trois composantes :

• Les contrats d'options de style américain sont réglés au niveau du protocole, et non par l'intermédiaire de teneurs de marché automatisés ou de positions synthétiques.
• Trading sur marge à effet de levier avec une exposition jusqu'à 200x
• Un pont inter-chaînes utilisant un mécanisme cryptographique appelé XPop pour transférer des actifs entre la sidechain et le réseau principal XRPL

Les options de style américain, pour rappel, diffèrent des options de style européen sur un point essentiel : elles peuvent être exercées à tout moment avant leur date d’échéance, et non seulement à cette date. Cette flexibilité en fait l’instrument standard de la finance traditionnelle et le format privilégié des traders professionnels.

Pourquoi la proposition évoque l'hyperliquidité

Le document établit une comparaison directe avec Hyperliquide, le construit à cet effet Blockchain de couche 1 Hyperliquid est devenue l'une des plateformes de finance décentralisée les plus utilisées en se concentrant exclusivement sur le trading de contrats à terme perpétuels. Lancée avec 16 validateurs, elle a intégré un carnet d'ordres natif à sa blockchain et a atteint une valorisation de plus de 9 milliards de dollars sans aucun financement en capital-risque.

La proposition soutient que XRPL est bien placé pour faire quelque chose de similaire pour les options, un marché actuellement dominé par la plateforme d'échange centralisée Deribit, qui gère la majorité du volume des options crypto on-chain.

Comment fonctionne réellement le pont à chaînes croisées

Le pont utilise XPop, une preuve cryptographique confirmant la validation d'une transaction et son inscription dans le registre du réseau principal. Pour qu'un transfert soit validé, au moins 80 % des validateurs doivent signer la preuve. Ce fonctionnement est similaire à celui du pont Ethereum d'Hyperliquid, où les retraits nécessitent l'approbation des deux tiers de la puissance de staking.

Les principaux détails de conception du pont comprennent :

• Un modèle de verrouillage et de création 1:1, ce qui signifie que l'offre totale de la sidechain ne peut jamais dépasser le solde du coffre-fort sur le réseau principal.
• Aucune modification n'est requise pour le réseau principal XRPL existant.
• Protection complète contre la relecture au niveau du compte et de la liste des validateurs
• Création automatique du compte lors de la première importation

Le coffre-fort lui-même est un compte multisignature standard, ce qui signifie que le pont ne nécessite aucune modification du fonctionnement actuel du réseau principal.

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Ce produit est-il conçu pour les investisseurs institutionnels ?

Il semble s'agir d'un choix de conception délibéré. ​​La chaîne latérale introduit une prise en charge native de l'authentification WebAuthn et FIDO2, une norme de sécurité utilisée par les grandes banques, Google et Apple. Concrètement, cela signifie que les traders peuvent signer des transactions à l'aide de Face ID, Touch ID, Windows Hello ou de clés de sécurité matérielles comme la YubiKey.

Cela élimine ce que la proposition décrit comme le principal risque de sécurité opérationnelle dans le trading sur la blockchain : la gestion des clés privées. Les phrases de récupération sont remplacées par des données biométriques intégrées à l’appareil, sans aucun risque de conservation. Les comptes peuvent enregistrer jusqu’à 10 identifiants, ce qui prend en charge les configurations multi-appareils en entreprise et la sauvegarde matérielle des clés.

Ce que l'on demande aux validateurs de faire

Le projet recrute activement des validateurs XRPL confirmés pour prendre en charge la sidechain. Ces validateurs exécuteraient un nœud de sidechain utilisant la même pile logicielle Rippled déjà en service, participeraient au consensus de la chaîne d'options et serviraient de témoins pour les transactions du pont en cosignant les libérations de coffres sur le réseau principal.

L'audit de sécurité de la sidechain sera financé par le programme XRPL Grants. Son périmètre est nettement plus complexe qu'un audit de contrat intelligent classique. Le code source, écrit en C++, opère au niveau du protocole et inclut la logique de tarification des options, les mécanismes de marge, les systèmes de liquidation et la sécurité des ponts inter-chaînes.

Que se passe-t-il avec le XRP en ce moment ?

Cette proposition intervient dans un contexte de fortes tensions sur le marché pour les détenteurs de XRP. Les données de la blockchain montrent que plus de 472 millions de XRP, d'une valeur d'environ 650 millions de dollars, ont été transférés vers Binance la semaine dernière, soit le plus important afflux enregistré en février.

Darkfost, analyste on-chain attribué Ce changement de cap s'explique en partie par des événements géopolitiques, notamment la frappe conjointe d'Israël et des États-Unis contre l'Iran ce week-end, qui a provoqué une vague de ventes sur les marchés des cryptomonnaies. L'annonce de la mort du guide suprême iranien a accentué l'incertitude. L'or a fortement progressé, les investisseurs se tournant vers les valeurs refuges traditionnelles.

Les importants afflux de fonds sur les plateformes d'échange sont généralement interprétés comme un signal de pression vendeuse potentielle, car les tokens doivent généralement être disponibles sur une plateforme de trading avant de pouvoir être vendus. Darkfost a nuancé son interprétation, soulignant que de tels afflux peuvent également refléter des stratégies d'arbitrage, une gestion des garanties ou un positionnement prudent des liquidités. Néanmoins, les réserves de XRP de Binance ont augmenté et le risque de baisse à court terme persiste si l'incertitude géopolitique se maintient.

Conclusion

La proposition de sidechain pour options XRPL est détaillée, techniquement précise et s'appuie sur un modèle éprouvé au sein de l'architecture d'Hyperliquid. Elle comble une lacune réelle de l'écosystème XRP, à savoir l'absence d'infrastructure native pour les produits dérivés, et ses choix de conception, notamment l'authentification par clé d'accès et le pont basé sur les validateurs, témoignent d'une orientation institutionnelle claire. La proposition est encore en phase de communication et de préparation à l'audit, et aucune date de lancement sur le réseau principal n'a été confirmée.

Ressources 

1. La proposition de Denis Angell: SIDECHAIN ​​D'OPTIONS XRPL

2. Darkfost sur XPublication du 2er mars

3. Documentation HyperliquideÀ propos de l'hyperliquide